Hvis du er en investor, der søger en strategi, der reducerer din investeringsrisiko, vil du måske overveje en strategi for dollaromkostninger. Selvom denne tilgang hjælper dig med at styre risikoen bedre, er du selvfølgelig mindre tilbøjelig til at opleve uopfyldte afkast.

Udtrykket "dollar-gennemsnit" refererer til brugen af ​​at investere et konsistent dollarbeløb i samme investering over en periode. For eksempel kan du være interesseret i at købe XYZ-aktier, men du vil ikke risikere at lægge dine penge på én gang. Du kan i stedet investere et fast beløb, siger $ 300, hver måned. Hvis bestanden handler på $ 10 en måned, vil du købe 30 aktier. Hvis det senere går op til $ 12, vil du ende op med 25 aktier den pågældende måned. Og hvis prisen falder til $ 8 en anden måned, vil du akkumulere 37. 5 aktier. Hvis du investerer i en 401 (k) plan, er dette faktisk din tilgang. Hvis du holder fast i din aktivfordeling på længere sigt, sætter du hver måned en konstant dollarbeløb i en specifik fordeling af investeringer.

Reducerer følelsesmæssig komponent

En fordel for dollaromkostninger er, at man ved at investere mekanisk vil tage den følelsesmæssige komponent ud af din beslutningstagning. Du vil fortsætte på et forudindstillet kursus for at købe et bestemt beløb for din foretrukne investering uanset hvor meget prisen svinger. På denne måde vil du ikke være sikker på din investering, når prisen går ned i en vild sving, men ser det som en mulighed for at erhverve flere aktier til en lavere pris.

Undgår dårlig timing

Hvis du investerer dine penge på én gang i en bestemt investering, er der risiko for, at du vil investere lige før en stor markedsnedgang. Forestil dig at du havde hoppet i en investering lige før markedsnedgangen, der begyndte i 2007. Du ville have endt tabt flere penge, end hvis du kun havde investeret nogle af dine penge før nedgangen. Selvfølgelig er den anden side af denne mønt, at du måske også går glip af at investere på det rigtige tidspunkt, før markedet begynder at træne opad i et tyremarked.

Markedsforhøjelser over tid

En anden ulempe ved dollaromkostningerne er, at markedet har tendens til at gå op over tid. Det betyder, at hvis du investerer et fast beløb tidligere, vil det sandsynligvis gøre det bedre end mindre beløb investeret over en periode. Fastsummen vil give et bedre afkast over det lange løb som følge af markedets stigende tendens.

Ikke en erstatning for at identificere gode investeringer

Dollar-cost-gennemsnittet er dog ikke et universalmiddel. Du bliver nødt til at påtage sig opgaven med at identificere gode investeringer og gøre din forskning, selvom du vælger en passiv dollar-cost-gennemsnitlig tilgang. Hvis den investering du identificerer viser sig at være et dårlig valg, vil du kun investere støt i en tabt investering.

Ved at vedtage en passiv tilgang vil du heller ikke reagere på det skiftende miljø. Efterhånden som investeringsmiljøet ændrer sig, kan du få nye oplysninger om en investering, der måske vil gøre dig til at genoverveje din tilgang. Hvis du f.eks. Hører, at XYZ-selskabet foretager et erhverv, der vil øge sin indtjening, vil du måske øge din eksponering for virksomheden. En dollar-cost-gennemsnitlig tilgang tillader imidlertid ikke den slags dynamiske porteføljestyring.

Den nederste linje

Hvis du er en mindre erfaren investor og ønsker at følge en forudindstillet tilgang, så du ikke udsættes for vilde markedssvingninger, kan dollaromkostningerne være en god tilgang. På den anden side, hvis du er erfaren, kan du muligvis få bedre afkast ved aktiv strategisering end at gå til dollar-omkostninger i gennemsnit.