I sin bog beskriver "New Concepts in Technical Trading Systems", J. Willes Wilder Jr., i detaljer det relative styrkeindeks (RSI). I årenes løb har chartister og teknikere skrevet mængder om RSI, som er kategoriseret som en overkøbt / oversold indikator. I denne artikel vil vi følge Wilders skrift og hans teori om RSI, som det gælder for et højt profileret problem i både USA og Canada.

Formel

For dem, der ikke er bekendt med det relative styrkeindeks, er det en oscillator, og dens værdier bevæger sig mellem en øvre grænseværdi på 100 og en lavere grænseværdi på 0. Antallet af dage i en given periode, hvor aktiekursen er op, er sammenlignet med antallet af dage, hvor prisen er nede. Wilder bruger 14 dage i hans studier, og dette antal handelssessioner er stadig almindeligt anvendt i dag. Den velkendte formel for RSI er som følger:

RSI

= 100 - 100	1 + RS
RS

= Gennemsnit af x dage 'up lukker / Gennemsnit af x dage lukker

Øgede værdier vil blive vist med en skarp stigningslinje, der bevæger sig over 50 midtvejs punkt og går mod nord mod 100. Omvendt vil faldende værdier se den samme linje synkende mod 0-værdien. Når RSI-værdien stiger over 70 værdien, overvejer teknikere problemet at blive overkøbt. Når RSI-værdien synker under 30-værdien, antages problemet at blive solgt.

Failure Swing

Endnu et skridt videre er sving sving, et udtryk, som Wilder bruger til at henvise til "meget stærke indikationer på en markedsomvendelse." Wilder bruger svingninger til at bekræfte sine købs- og salgspunkter, og i de to figurer nedenfor kan man se, at svigt-svingpunkter klart gør det netop.
I venstre figur, der hedder "Fejlssvingning: Top", hæver højden lidt over 70-niveauet og falder derefter til ca. 60, hvilket er kendt som fejlpunktet. Stigende igen falder RSI-værdien under 70-mærket og resulterer således i en sving sving, og da værdien da når fejlpunktet igen, er det kendt som svigt-svingpunktet, og sælgerstarten trækkes. " Failure Swing: Bottom "viser os det nøjagtige modsatte som den lave på 30 ikke overskrides, efter at et fejlpunkt er etableret på omkring 40 mark. Svigtpunktet er etableret, og købssignalet er på plads ved eller omkring 40 værdien.

Lad os se på et kort over den kongelige bank i Canada (NYSE: RY

RYRoyal Bank of Canada79). 31-0. 55% Oprettede med Highstock 4. 2. 6 ) fra perioden 31. juli 2001 til 21. april 2003. Kort oprettet med Tradestation

Ved hjælp af ellipserne kan du se det den sept.21, 2001 var RSI-værdien 20. 62 ved afslutningen af ​​handelsdagen, og Royal Bankens aktiekurs afsluttede sessionen på 27 dollar. 97, hvilket giver en RSI-værdi på 20. 62 - dette ligger langt under det magiske tal på 30. Hurtigt frem til 6. februar 2002, og RSI-værdien er 30. 11 med aktiekursen på 29 dollar. 58. I betragtning af det perfekte syn på eftersyn kan vi se, at en investor, der kommer ind på markedet på disse niveauer, være blevet betalt ret retfærdigt over en relativt kort periode; Lad os imidlertid se på det tredje sæt ellipser, på $ 36. 20 niveau den 19. april 2002, hvor RSI-værdien sad på 78. 81.

Er det tid til at sælge? Er Royal Bank of Canada overkøbt på 70-niveauet? Måske, men så igen måske ikke. Lad os se nærmere på det. Den 19. april 2002 sprang udstedelsen på 78. 81, den højeste RSI-værdi i over 12 måneder, og aktiekursen lukkede til 36 dollar. 20, en ret stor bevægelse fra niveauet på omkring $ 28. 00, der skete i slutningen af ​​september 2001. Det er ikke dårligt for en stor bank, der allerede betaler et respektabelt udbytte. I spørgsmålet om salg ville svaret have været "ja". De, der slog sælgeknappen den dag, da RSI-værdien gik gennem 70-niveauet, ville have fået deres reaktion bekræftet senere den næste uge, da den høje etablerede på den 19. blev ikke overskredet, og dermed svigtet svinget resulterede igen på $ 35. 50 niveau den 3. maj. (Se blåt i pilen).

Diagram oprettet med tradition

Diagram oprettet med tradition

I det tredje diagram er 26. juli datoen for fejl sving bekræftelse som det lave sæt den 24. blev ikke overskredet, og aktiekursen ledes nordpå en gang til. Man skal forstå, at et problem kan fortsætte med at falde fra bordet, selv efter at værdien falder under 30; Desuden skal investorer bekræfte, at spørgsmålet er stærkt nok til at dreje hjørnet og øge prisen i stedet for at fortsætte med at miste lagerværdien.

Konklusion

Nøglen til succesfuld handel, når du bruger det relative styrkeindeks, genkender svigt-sving-punkter. I enklere termer har nogle beskrevet en svigt som en ren bekræftelse af den forestående omvendt i trend. Et andet interessepunkt er bevæget over og under midterlinjen på 50. Mange teknikere vil se på et skridt over 50 som en gengivelse af gennemsnitlige gevinster, der overstiger gennemsnitlige tab og dermed et bullish positiv i aktiekursen. Omvendt betyder et niveau under 50 signaler for et bearish marked, idet gennemsnitlige tab har overhalet de gennemsnitlige gevinster.
Når du ser meget tæt på relativ styrkeindekset, skal du sørge for at genkende sving-svingpunkterne og bekræfte den potentielle breakout.