En nylig undersøgelse rapporterede, at den højeste forventede levetid for de fleste mennesker nu er omkring 115 år, og at denne figur for det meste har pladet. Undersøgelsen bragte blandede og modsatte reaktioner fra nogle i det videnskabelige samfund. Ifølge Centers for Disease Control som nævnt af InvestmentNews var der 72, 197 amerikanere, der var 100 år eller ældre i 2014. Dette er en stigning på 44% siden 2000.

Uanset hvad top-end nummeret er, er det sikkert at antage, at vi i gennemsnit lever længere. Men hvad er de økonomiske konsekvenser af at leve til alderen 115 for diskussionens skyld? (For relateret læsning se: Hvor lang tid vil du leve? Dette værktøj vil fortælle dig. )

Gem til pensionering

En person, der går i pension 65 år og lever indtil alderen 115, vil bruge 50 år ved pensionering. Og hvis de begyndte at arbejde i en alder af 22 år efter graduering fra college, ville det betyde, at deres arbejdskarriere spænder over 43 år. Hvis denne person begyndte at spare for pension i en 401 (k) eller lignende plan fra dag ét, betyder det stadig, at de har sparet i 43 år for at støtte en 50-årig pensionering.

Den ofte gentagne 4% -regel, hvori det hedder, at en pensionist bør kunne trække 4% af deres indledende saldo og ikke løbe tør for penge over en 30-årig pensionering under forudsætning af en afbalanceret portefølje, ville helt sikkert blive strakt af en 50-årig eller større tidshorisont. Hastigheden af ​​inflationen bliver mere og mere forstørret over tid. Ved hjælp af 72-reglen ville en 3% inflation medføre, at en pensionskøbernes købekraft sænkes i halvdelen over en 24-årig periode. Det sådan at skære ville ske to gange i løbet af en 50-årig span af pensionering. En sådan lang levetid har konsekvenser for tilbagetrækningsstrategier fra pensionsregnskaber, investeringsstrategier og en lang række andre problemer.

I det mindste bliver forvaltningsstrategier for pensionering kritiske. Og livstidsindkomststrømme fra socialsikring, pensioner og annuiteter bliver mere og mere værdifulde.

Reviderede forudsætninger

InvestmentNews havde undersøgt 348 finansielle rådgivere for at bestemme, hvordan deres firmaer tilpassede sig længere levetid, hvad angår deres økonomiske planlægning for kunder og relateret rådgivning. Deres undersøgelse viste, at disse rådgivere i gennemsnit bruger en forventet levetid på 91 år for mænd og 94 for kvinder. Dette svarer til de nuværende forventede levetid på 84 for mænd og 87 for kvinder, der når 65 år, pr. CDC. For dem, der når 75 år, stiger forventningerne til 86 for mænd og 88 for henholdsvis kvinder.

Disse gennemsnitlige forventede levealder kan stige kraftigt i løbet af det næste årti eller deromkring med fremskridt i påvisning og behandling af sygdomme som kræft.En markant stigning i forventede levealder kan ændre pensionsplanlægningslandskabet. (For relateret læsning se: Hvorfor du ikke bør bekymre dig om social sikring. )

Social Security Woes

Venter på at kræve socialsikringsydelser indtil 70 år i modsætning til at tage dem i en alder af 62, øger fordele med ca. 76%. Forskellige undersøgelser gennem årene har sat det samme punkt i fordel for at forsinke fordele ved 70-års alderen et eller andet sted i en sagsøgerens 80'ere. I betragtning af at dette er den nuværende gennemsnitlige forventede levetid, kan fordelene ved at vente til 70 år i modsætning til at være 62 år eller en persons fulde pensionsalder på enten 66 eller 67, diskuteres. Men med en rimelig forventning om at bo forbi 100 eller endda til 115 år, tror jeg det er lettere at retfærdiggøre at vente til 70 år - de modtagne levetidsydelser vil blive markant højere. Derudover vil alle levetidsjusteringer i fremtiden komme fra en højere base, og det kan også øges over tid.

Et andet spørgsmål vedrører den fremtidige rentabilitet af social sikring. Afhængigt af hvad du læser eller hvilken undersøgelse du tror, ​​er social sikring enten marginalt levedygtig eller vil være i alvorlige problemer omkring 20 år fra nu. Hurtigt stigende levetid vil helt sikkert ikke hjælpe denne situation og kunne lægge en reel belastning på både Social Security og Medicare reserverne med hensyn til deres evne til at betale ydelser til fremtidige pensionister. Denne belastning kan omsætte til reducerede fordele, senere aldre for pensionering eller øget lønningsafgift på yngre arbejdstagere for at understøtte fordele for ældre arbejdstagere. Ingen af ​​disse muligheder er særligt ønskelige.

Arbejder længere

Ifølge en AARP-undersøgelse er 18% af arbejdstagerne 50 år og derover sagt, at de aldrig planlægger at gå på pension. Men virkeligheden er, at selvom mange arbejdstagere planlægger at arbejde godt i pension, finder mange det vanskeligt at gøre på grund af afskedigelser eller sygdomme, der tvinger dem ud af arbejdsstyrken tidligere end planlagt. Men nogle arbejdsgivere kan overveje at skubbe tilbage deres foreslåede pensionsalder, da deres arbejdsstyrke lever længere samlet, med håb om at fange mere produktivitet fra hver arbejdstager i deres levetid.

Snowballing Healthcare-omkostninger

Fidelitys seneste undersøgelse lægger omkostningerne til lægehjælp ved pensionering på 260.000 dollars for et ægtepar begge 65 år. Dette er steget fra $ 245,000 i deres 2015-undersøgelse og fra 220.000 $ i deres 2014 studie. Implicitly antager denne pris en 25- til 30-årig pensionshorisont for de fleste mennesker, der får den nuværende forventede levetid. Det er klart, at omkostningerne ved pensionister kan nemt overskride dette tal for en person, der lever indtil 115 år. For mange af os har tendens til, at mere sundhedsproblemer overflader, når vi alder. Sundhedsomkostninger kan ødelægge dit reden æg, hvis ikke planlagt med den slags forventede levetid.

Mens Medicare hjælper, er der stadig out-of-pocket omkostninger, herunder præmier for nogle tjenester, fradragsberettigelser, copays, coinsurance og andre tjenester, der ikke er omfattet af politikker. For kunder, der stadig arbejder, starter en heath sparekonto (HSA) for at spare for pensionisters medicinske omkostninger en ide, der bør overvejes.(For relateret læsning, se: Sådan klarer du dine penge til store livsændringer. )

Hvordan rådgivere hjælper kunderne med at klare

Ifølge forskningen fra InvestmentNews Rådgivere anbefaler følgende trin for klienter for at hjælpe dem med at klare den stigende levetid:

• Udskudt socialsikringsydelser er anbefalet af 65% af de undersøgte rådgivere.
• Planlægning for øget sundhedsudgifter ved pensionering: 59%.
• Foreslår lavere tilbagetrækningsfrekvenser fra reden æg: 54%.
• Tilbyder mere pensionsfokuserede produkter: 45%.
• Foreslå kunder tager mere investeringsrisiko: 44%.
• Sæt klienter på et mere begrænset budget: 22%.
• Advokat mindre investeringsrisiko: 9%.
• Ingen ændring i deres pensionsrådgivning: 9% af rådgivere.

Den nederste linje

Vi lever i gennemsnit længere. Der vil være flere af os, der lever over 100 år og måske ud til 115 år eller endnu længere. Dette lægger en belastning på vores pensionsplanlægning og de besparelser, vi har afsat til pensionsomkostninger som sundhedsydelser. De traditionelle pensionsregler skal tjekkes igen. Enkeltpersoner og finansielle rådgivere bliver nødt til at tilpasse deres antagelser for at hjælpe med at gøre pensionsnest æg længere. (For relateret læsning se: Hvem vil leve længst. )