To af de voksende tendenser inden for personlig investering er brugen af ​​robo-rådgivere og passivt forvaltede fonde. Begge ydelser gavner små investorer. Et markedsmiljø udvikler sig, der afslutter behovet for at vælge mellem de to.

Hvad er en passivt forvaltet fond?

Passivt forvaltede fonde er kendt som indeksfonde. Den centrale teori om indeksfondene er baseret på de mest aktive investeringsforvalters manglende evne til at overskride markedsværdiernes gennemsnitsværdi - som angivet af indekser - over længere tid. Aktivt forvaltede fonde opkræver gebyrer baseret på forsknings- og transaktionsomkostningerne for at udvælge vindere ud af lagerets univers.

Passivt forvaltede fonde forsøger ikke at vælge vindere og tabere. I stedet investerer fonden i alle aktier i et valgt indeks, i direkte relation til den enkelte værdipapirvægtning i gennemsnittet. En investor i en Standard & Poor's (S & P) 500 Index fond ejer en lille del af hver af de 500 virksomheder, der udgør indekset. Fondens afkast svarer til indeksets afkast med fradrag af gebyr. En af fordelene ved indeksfonde er, at computere håndterer det meste af det passive ledelsesarbejde, hvilket muliggør betydeligt lavere gebyrer.

Indeksfonde, der første gang tilbydes som fonde, omfatter størstedelen af ​​alle børsnoterede fonde (ETF'er). Passivt forvaltede fonde stiger stadigt i popularitet. I juni 2016 trak investorer $ 30 tilbage. 2 milliarder kroner fra aktive midler, mens der tilføjes 29 dollars. 2 milliarder til passive midler.

Hvad er en Robo-Advisor?

Robo-rådgivere er et fænomen af ​​internetalderen. Fintech-iværksættere lavede tjenester baseret på de computeriserede algoritmer, der anvendes af formueforvaltere til at bestemme aktivfordeling af kundernes investeringer. Investorer betaler en lille procentdel af aktiver - 0. 15 til 0. 5% - i stedet for timepriser, provisioner eller højere aktivgebyrer, der opkræves af personlige rådgivere.

Investoren udfylder et spørgeskema vedrørende risikotolerance, aktiver og finansielle mål. Robo-rådgiveralgoritmen vælger en porteføljesuite til kunden og investerer pengene. Robo-rådgiveren udfører endvidere periodisk rebalancering for at tilpasse sig til varierende afkast i porteføljen. Dette system er ideelt for investorer uden komplicerede økonomiske behov.

Robo-rådgivere versus passivt forvaltede fonde

Robo-rådgivere er gode for folk, der ikke ønsker at blive forstyrret af nogen af ​​detaljerne og kun ønsker at få deres investeringer håndteret på autopilot. De mister ikke fordelene ved passivt forvaltede fonde; robo-rådgivere bruger passivt forvaltede midler fra store finansielle virksomheder til investorporteføljer.

Investering direkte i passivt forvaltede fonde er simpel, ligesom der regelmæssigt rebalanceres en portefølje.En investor med en lille smule økonomisk viden kan spare det ekstra lag af gebyrer og årligt spare $ 2 til $ 5 pr. $ 1, 000 investeret.

Direkte investorer er modtagere af ændringer i robo-rådgivervirksomheden.

Et nyt spilfelt

Væksten i robo-rådgivervirksomheden er ikke blevet ubemærket af de store finansielle virksomheder. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) annoncerede en ny robo-advisor service for at starte i 2017 og Wells Fargo er sent til spillet. Kapitalforvaltere Vanguard Group, Fidelity Investments og Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0 .38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder allerede robo-rådgivere; andre store firmaer som Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), kommer også snart ind i feltet. Mange robo-rådgiverfirmaer vil ikke overleve i et stærkt konkurrencepræget miljø. De små gebyrer kræver en enorm aktivgrundlag for at generere de indtægter, der er nødvendige for at drive et selskab. De store finansielle virksomheder producerer flere indtægtskilder fra kunder, herunder omkostningsgebyrer på ETF'er i regnskabet. Som sådan behøver de ikke at tjene penge på de digitale tjenester. Fidelity har allerede til hensigt at medtage fondens udgiftsforhold som en del af det samlede kontoopkostninger. Charles Schwab bruger sin gruppe på mere end 50 ETF'er, der dækker mange aktivklasser, og det opkræver ikke andre gebyrer end ETFs standardudgifter.

Nu da et stort firma tilbyder tjenesten gratis, er andre virksomheder sikker på at følge; aktiv- og klientoptagelse er mere værdifuld end et lille tillægsgebyr. Dette er en stor udvikling for investorer, men det er en farlig trend for frittstående robo-rådgivningstjenester.