På trods af punditernes udtalelser om grønne skud eller tegn på, at økonomien er i gang, forbliver mange investorer lidenskabelige og forståeligt følsomme over for de tidligere uopdagede trusler mod kapitalmarkedets stabilitet. I mange tilfælde har de ikke kun reduceret deres egenkapital eksponering for niveauer, der ikke vil hjælpe dem med at slå inflationen, mange har trukket ud af de offentligt handlede markeder helt og forbliver på sidelinjen.

Tilbage til Investering Hvis du planlægger at gå på pension på de aktiver, du har akkumuleret eller akkumulerer, skal du få eksponering over for aktiemarkederne, og du skal gøre det snarere end senere . Globale aktier markedsfører arbejde, og du fortjener din andel af de positive langsigtede afkast, de genererer.

Markedsfald falder generelt med panik, at citere en undersøgelse fra DALBAR - en førende udvikler af målesystemer til immaterielle aktiver, såsom kundeadfærd, inden for finansielle servicesektoren. En undersøgelse fra 2003 af DALBAR fundet "motiveret af frygt og grådighed, investorer hælder penge til egenkapitalfonde på markedsopsving og er hurtige til at sælge på nedture." Rapporten siger videre, at den gennemsnitlige egenkapitalinvesterer i de seneste 19 år har tjent 2, 57% om året sammenlignet med 12,2% for S & P 500-indekset. Denne undersøgelse illustrerer tydeligt de "reaktive" karakterer i dagens investorer, og hvor meget det koster dem til gengæld. Det er vigtigt at erkende, hvor meget følelser påvirker investeringsbeslutninger oftest for investorernes skade.

Nøgler til fremragende tilbagevenden Da investorerne langsomt kommer ud af deres frygtinduserede dumhed, er det vigtigt at gennemgå vigtige principper, der har givet fremragende risiko og inflationsjusteret afkast i løbet af de sidste 50 eller flere flere år. Med disse grundlæggende principper på plads, vil investor være klar til at deltage i de globale kapitalmarkeder.

• Må ikke glemme din risikotolerance Returstatistik er måske de mest citerede numre i personlig økonomi og investering. Kvantitative risikobegrænsninger eller volatilitet er uden tvivl den mindst citerede. Når du ser på din risikotolerance, overveje tre faktorer: Kapaciteten til at tage investeringsrisiko, skal tage investeringsrisiko og ønske om at tage investeringsrisiko. Der er mange spørgeskemaer og andre værktøjer online, der forsøger at hjælpe investorer med at måle disse variabler. Brug dem som en hygiejne check for dine egne foranstaltninger i betragtning af dine tidligere investeringserfaringer.
• Udkast til og underskrive en investeringspolitikerklæring (IPS) Institutionelle investorer, som pensionskasser og universitetsbidrag, har et dokument, der definerer de typer af investeringer, der er tilladt i deres porteføljer. Gode ​​investeringsforvaltere har en IPS for hver af deres kunder. En IPS tager alle relevante input og skaber din egen personlige investeringsplan og diversificeret aktivallokering.IPS hjælper i det væsentlige med at holde fast i planen og fortæller dig hvad du skal gøre, når du er i tvivl.
• Hold investeringsbeslutningene simple Med en IPS i hånden har du nu specifikke marcheringsordrer til at udfylde din portefølje med faktiske værdipapirer. Indeks fonde og børsnoterede fonde reducerer omkostninger og giver bred eksponering til specifikke aktivklasser. Efter min viden har ingen været i stand til at "slå markedet" året ind og år ud, så aktiv investering forvaltning er ikke en rimelig løsning. Hold omkostningerne lave og bliv investerede. Det er sådan, hvor løbet er vundet, og dine mål nås.

Disse er grundlæggende trin i opførelsen af ​​din portefølje. Det næste spørgsmål er, "Hvordan skal du komme tilbage?" Dette spørgsmål refererer i det væsentlige til de to primære valgmuligheder: sæt alt sammen på en gang eller trin penge i løbet af tiden. Hvilket er bedst?

Alt i gang For investorer, som netop har oplevet en af ​​historiens mest udfordrende økonomiske perioder, skal denne mulighed synes at være mindst interessant. Men i en verden, hvor markeds timing ikke tilføjer yderligere afkast, og hvor det forventede afkast er positivt, giver det det mest mening. Enhver gennemsnitlig strategi vil holde penge ud af et stigende marked. Ikke desto mindre forbliver gennemsnitsteknikker meget populære i den finansielle presse og i praksis. Årsagen til dette er primært fordi det føles godt.

Gennemsnit i markedet over tid Hvis du accepterer at du har brug for eksponering for aktiemarkederne, er der stor sandsynlighed for, at du vil overveje gennemsnittet i markedet i forhold til at foretage en engangsbeløb. I betragtning af den sandsynlighed, hvad er den bedste måde at gennemsnittet på markedet? Helt enkelt afhænger det af større økonomiske planlægningsproblemer som dit behov for kontanter og udestående forpligtelser. Udover det er mulighederne utallige: bidrage med et bestemt beløb; en fast procentdel af restbeløbet et fast beløb i dollar et variabelt beløb baseret på udsving i markedet et variabelt beløb på en tilfældig skema og på og videre. Her er et par vigtige overvejelser, når du overvejer din strategi:

• Formaliser planen ved at skrive den ned.
• Pas på at udføre for mange handler og derved opleve meget høje transaktionsomkostninger. Undersøgelsen siger overvældende, at fordelene i bedste fald er marginale og sandsynligvis er negative, så slet ikke den følelsesmæssige fordel ved at hale hundredvis eller tusind dollars af handelsgebyrer. Ingen transaktionsgebyr gensidige fonde kan være gavnlige i dette område.
• Vær forsigtig med at opdele dollaromkostningerne. Hvis markedet stiger, vil du købe højere og højere niveauer. Husk, markedet har haft, og vi forventer, at det vil fortsætte med at have en positiv bias, da de globale økonomier fortsætter med at stige. Hvis du deler din investering i for mange stykker, vil du ende med at investere pengene over en stadig længere periode og dermed øge sandsynligheden for, at dollaromkostningerne bliver gennemsnitlige.
• Prøv at opdele investeringerne blandt de mindst korrelerede aktiver.For eksempel hvis du skal investere $ 10.000 i fem forskellige investeringer, så prøv at vælge U. S. big cap, international big cap, råvarer, fast ejendom og måske fast indkomst.

Konklusion
Ingen ved rigtigt, hvornår det er "sikkert" at komme tilbage på markederne, eller om markedet oplever en død kattestoppe, sucker rally, V-formet opsving eller W-formet opsving. Du modtager ikke en e-mail, et telefonopkald eller en anden forudgående meddelelse, der siger: "Nu er klokken!" Mere end sandsynligt, når nyhederne er rosenrøde, og du begynder at føle dig sikker på at komme tilbage i, har du gjort uoprettelige skader på din evne til at holde trit med markedet. Gør dit bedste for at holde følelser ud af dine investeringer og hoppe ind.