Næsten alle de tekniske indikatorer, der er egnet til optionshandel, er momentumindikatorer, der forsøger at identificere overkøbte og oversolgte markeder og dermed prisomkaldere og relaterede tendenser. Indeksindikatorindeksindikatoren eller IMI er en sådan teknisk indikator. Når der anvendes handel med optioner på underliggende værdipapirer, der har de rigtige egenskaber, giver brugen af ​​IMI høj potentiale. ( For relateret læsning, se Top Tekniske Indikatorer for Options Trading)

I denne artikel vil vi angive egenskaberne for de underliggende aktier, der passer til IMI-indikatorkriterierne. Vi diskuterer også, hvilke opsætningskontrakter der kan handles på den valgte underliggende for maksimalt overskud. Denne artikel forudsætter, at læseren allerede er bekendt med opsættelsesterminologi og begreber.

Beregning af intradagmomentumindeks

Indeksmomentindekset er baseret på integrationen af ​​to populære tekniske indikatorer - relativstyrkeindikatorerne (RSI) og intradaglysestagerne. Konceptet forbliver svarende til RSI og omfatter vederlag for intradag åbne og lukkede priser. IMI-indikatoren etablerer et forhold mellem en aktørs åbne og lukkede priser i løbet af en handelsdag, i stedet for hvordan de åbne og lukkede priser varierer mellem forskellige dage. Denne kombination giver en beregnet værdi, som vil medvirke til at indikere en overkøbt eller oversolgt tilstand. Da det tager hensyn til de seneste prisvariationer, sigter det på at identificere overkøbte og oversolgte forhold mere præcist.

IMI beregnes som følger:

1. Hvis Luk> Åbn: Gevinst (n) = Gain (n-1) + (Luk - Åbn); Tab (n) = 0 (Op Dag, Hvid Lysestage)
2. Hvis Luk <Åben: Tab (n) = Tab (n-1) + (Åbn - Luk); Gevinst (n) = 0 (Down Day, Black Candlestick)
3. Tilføj gevinster og tab for tidligere n valgte perioder for at få gevinster (sum) og tab (sum)
4. IMI = 100 x (Gevinst (sum) / Gevinster (sum) + Tab (sum)) (dvs. IMI er procentdelen af ​​gevinster i alt af gevinster og tab i løbet af de sidste n perioder.

Formlen giver fleksibilitet til erhvervsdrivende bruger deres egne ønskede værdier for n, hvor n svarer til dage.

Beregninger starter med "Gain (0 day) = 0" og "Loss (0) = 0" for at beregne Gain 1. Beregn Gain 2, Gain 3, og så videre, progressivt.

De fleste handlende bruger værdien på 14 dage.

En værdi på 70 eller derover angiver overkøb, mens en værdi på 30 eller derunder betragtes som oversold.

Intradagens anatomi Momentum Index (IMI)

Vi har til formål at identificere aktier (den underliggende), der vil resultere i IMI-værdier på over 70 eller under 30. Handelsoptioner på et sådant underliggende giver høj profitpotentiale, da IMI har til formål at identificere overkøb og oversold underliggende er klar til prisomvendelser.Dette kan betyde store overskud på kort sigt. Lad os se de kvalificerende kriterier, som peger på, at en bestand er passende for IMI-indikatoren.

• I begge tilfælde (punkt 1 og 2 ovenfor) er gevinst- eller tabsværdien afhængig af den absolutte forskel mellem åbne og lukkede priser. Jo større forskellen er, desto større er den resulterende værdi. Effektive lagre med høj volatilitet, der viser høje prisudsving, vil resultere i de ønskede ekstreme værdier for IMI (over 70 eller under 30).
• Da den absolutte prisforskel mellem åben og lukket fungerer som en vigtig faktor i beregningerne, anbefales det at vælge dyre lagre (normalt over $ 80).
• Valg af lagre med betaværdi på 1 eller derover anbefales. Dette sikrer, at bestande med høj pris suppleres med høj volatilitet.
• Intradag handel kræver høj likviditet (med andre ord bør de være hurtige og nemme at købe og sælge til den passende pris). Det handlede volumen af ​​de underliggende aktier og optionerne skal være høj nok til at sikre likviditet.

Lad os se et par underliggende bestande, der passer til ovenstående kriterier, og hvis muligheder passer godt til IMI-baserede optionshandel.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Internet søgemaskine gigant har en dyrt lager (handel omkring $ 535 per aktie). Det er også øverst på listen for handelsmuligheder baseret på IMI-indikatorstrategi. Den har en moderat beta værdi på 1, 1 og høj likviditet med en gennemsnitlig handelsvolumen over 2 millioner aktier pr. Dag. Det danner regelmæssigt de kortsigtede mønstre for prisomvendelser, der let kan indfanges af IMI-indikatoren.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries beskæftiger sig med fremstilling og distribution af kvælstof- og fosfatgødning og relaterede kemiske produkter. Med en høj beta-værdi på 1,58 og priserne svæver i intervallet $ 63, viser CF Industries regelmæssigt høje prisudsving. Med en gennemsnitlig handelsvolumen på over 650.000 aktier om dagen kommer CF Industries ofte ind i det overkøbte og oversold-sortiment, hvilket gør det egnet til handelsmuligheder på IMI-indikatoren.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Selskabet ejer og driver casino resort virksomheder og har en stærk tilstedeværelse i Las Vegas og Macau. I øjeblikket handler det omkring $ 100 med en høj beta-værdi på 1,36 og gennemsnitlig handelsvolumen på 2. 5 millioner aktier. Handelsoptioner på denne underliggende baseret på IMI-indikatoren giver et højt fortjenstpotentiale.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Netflix beskæftiger sig med internet- og tv-netværk, der leverer abonnementsbaserede og on demand-indholdstjenester til brugere i mere end 50 lande. Med en underliggende aktiekurs på 664 USD pr. Aktie og 2 mio. Handelsvolumen, der sikrer tilstrækkelig likviditet, er det en god kandidat til handelsmuligheder baseret på IMI-indikatoren.
• Intuitiv kirurgisk, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Intuitivt kirurgisk design, fremstiller og markedsfører kirurgiske systemer og relaterede instrumenter og tilbehør. Med en høj pris på 515 $ og en gennemsnitlig handelsvolumen på omkring 225 000 aktier om dagen, kommer denne bestand ofte til overkøbte og oversolvede territorier.

Her er diagrammet, der viser det relative resultat af ovenstående lagre i det sidste år. Bortset fra de observerede prisvariationer er flere kortvarige mellemliggende mønstre af kam og trug og hyppige oscillationer på tværs af nullinjen indikative for de krævede volatiliteter og trendomvendelser, som danner de fortjenestepotentialer, der er identificeret ved IMI-indikatorer.

Graph Courtesy: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Chipotle Mexican Grill Inc CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er andre potentielle kandidater til handel. Begge mangler imidlertid den daglige volatilitet, der er nødvendig for handel med IMI. Deres beta-værdier har været lave i de sidste par måneder, men det kan ændre sig i fremtiden.

Punkter at overveje for IMI-indikatorhandel

Tekniske indikatorer kommer med deres eget sæt udfordringer. Kendskab til faldgruber sikrer, at handlerne er placeret korrekt.

• Undgå handel i løbet af de første og sidste handelsdage, når markedet åbner og lukker. Volatiliteten er lejlighedsvis høj i disse tider og kan føre til indtræden til oppustede priser. IMI-indikatoren fungerer godt på etablerede tendenser, som normalt ikke sker i løbet af den første eller sidste handelstid.
• Undgå at handle, når en stor nyhed, som lagerets kvartalsresultater, udgives. Undgå også handel under store nyhedsmeddelelser om markedet generelt (f.eks. Under en renteændringsmeddelelse).
• Handelsmuligheder kommer med sit eget sæt kompleksiteter. Både den lange samtale og det korte sæt giver overskud på den underliggende prisstigning. Handlende bør være opmærksomme på effekten af ​​alternativ volatilitet og andre faktorer, der påvirker optionsvurderinger.
• Det er absolut nødvendigt at holde et stoptab og et overskudsmål.
• IMI handler ikke kun om intradag-svingninger, men om at identificere overkøbte og oversolgte betingelser, der er klar til store værdireguleringer. Det kan være fristende at handle indstillinger på store beta-aktier, men beslutningstagningen skal også baseres på andre faktorer, som omfatter høj pris og høj likviditet.

Bundlinjen

Sammen med IMI-indikatoren anvendes hundredvis af tekniske indikatorer til handelsmuligheder. Erfarne erhvervsdrivende tilpasse de indikatorer, de bruger til at passe deres egne handelsbehov. Tekniske indikatorer har matematiske afhængigheder, der, hvis de ignoreres, kan lejlighedsvis føre til tabsgivende handler. Det samme gælder IMI-indikatoren, da det også er matematisk afhængigt. Optionshandlere bør omhyggeligt studere alle matematiske afhængigheder og beregninger, og vælg derefter den bedste til deres behov.