Studielåneskulden stiger, og ifølge de seneste resultater forlod klassen af ​​2016 skole med i gennemsnit $ 37 172 i gæld, en stigning på 6% fra året før. Dette tal ser ikke engang på de studielån, som forældrene tog ud for at hjælpe deres barns kollegiekostnader.

Der er ingen tvivl om det, college er dyrt. Det er almindeligt for kandidater at finde sig på et økonomisk hårdt sted, når det kommer til at tilbagebetale deres lån. En populær mulighed for at sænke månedlige studielånsomkostninger er refinansiering. I mange tilfælde er dette et klogt finansielt træk. Men før du refinansierer dit lån, skal du tage et bedre kig på fordele og ulemper ved refinansiering.

Refinansiering af lån til studerende: Hvad er det og hvem er det til?

Realkreditlån refinansiering er, når en privat långiver overtager dit lån eller lån, og kombinerer dem til et lån med en ny rente og tilbagebetalingsplan. Når du ansøger om lån refinansiering med en privat långiver, den private långiver er i det væsentlige konsolidere og refinansiere dine studielån. Mens når du konsoliderer dine føderale lån med et direkte konsolideringslån, kombinerer dette kun dine føderale lån sammen uden at reducere din rentebetaling.

Studentfinansiering er en glimrende mulighed for privatpersoner med højrentede private lån. Hvis en kandidat har en blanding af føderale og private lån, er det kun muligt at refinansiere de private lån. Endvidere er studentrefinansiering tilgængelig for forældre, der har et Direct Plus-lån.

Pro: Lavere månedlige betalinger

Refinansiering af dit lån kan sænke din månedlige lånekost på grund af to faktorer. For det første kan refinansieringen sikre dig en bedre rente, hvilket igen giver dig en lavere månedlig betaling og endda sparer dig penge på lånets løbetid. Mange kandidater kan sikre bedre renter fordi deres kredit score er forbedret siden de først ansøgte om et lån. En anden måde en refinansiering sparer dig penge er, fordi det kan forlænge varigheden af ​​dit lån. Hvis du vælger at refinansiere dit 10-årige studielån til et 20-årigt lån, vil du se en dramatisk nedskæring i dine månedlige betalinger.

Con: Betal mere i det lange løb

Hvis du refinansierer for at sænke din rente, sparer du penge. Men hvis du refinansierer lånet for at opnå et længere lån, så vær opmærksom på, at mens dine månedlige betalinger falder, øges antallet af penge, du betaler for hele lånet. Du kan ende med at betale titusindvis af dollars mere på grund af at tilfalde renter.

Pro: Frigiv en Cosigner fra lånet

En anden fordel ved refinansiering dit lån er, at du måske er berettiget til at refinansiere lånet alene. At droppe en cosigner, som typisk er din forælder eller et andet nært familiemedlem, frigiver ekstra spændinger i dit forhold.Cosigning for et studielån er en massiv virksomhed og kommer med store risici. Når din cosigner er frigivet fra dit lån, vil de endda opleve en højere kredit score og have mulighed for at få adgang til nye kreditlinjer.

Con: Mangler føderale fordele

Det er meget uklogt at konsolidere dine føderale og private lån sammen. Når du gør dette, diskvalificerer du dine føderale studielån til lån tilgivelse og aflysningsprogrammer. Også, føderale lån tilbyder indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR) og indkomstdrevne tilbagebetaling (IDR) planer, der baserer dine månedlige betalinger på, hvor meget du laver eller hvor meget du har råd til. Refinansiering af dit føderale lån med en privat långiver tager disse tilbagebetalingsplan muligheder fra bordet. Der er en måde at konsolidere bare dine føderale lån sammen med et direkte konsolideringslån, men dette kan også diskvalificere dig for en særlig tilbagebetaling af tilgivelsesplaner.

Pro: En Betaling

Det kan være frustrerende at holde øje med flere forskellige studielånsbetalinger på toppen af ​​mange andre regninger. Refinansiering vil konsolidere disse lån til en. Mange private långivere tilbyder endda en rabat-APR, hvis du tilmelder dig automatisk tilbagetrækning. Denne mulighed sparer dig en lille sum penge hver måned, og det hjælper dig aldrig at glemme en betaling.

Con: Tab af Grace Periode

Så snart en ny långiver godkender refinansieringen, begynder din tilbagebetalingsproces med det samme. Med mange studielån kan du forsinke betalinger, mens du stadig er i skole eller når du indtaster en kandidatuddannelse. Hvis dit nuværende lån har en graceperiode, der stadig er intakt, skal du vente, indtil den periode er overstået, før du starter refinansieringsvalget.

Pro: Fleksible tilbagebetalingsvilkår

Når du refinansierer dit lån, kan du vælge, hvor længe du vil have dit lån, samt hvis du vil have en fast eller variabel rente. At vælge en variabel rente for dit studielån kan være mere risikabelt; da satser kan gå op når som helst, men det kan også lande dig en lavere rente. Den private långiver, Earnest, tillader endvidere låntagere at skifte mellem en fast og variabel rente uden at pådrage sig gebyrer.

Her kan du refinansiere din studielån

Du kan refinansiere dit studielån gennem mange private långivere, herunder din lokale bank eller kreditforening. Men Earnest og SoFi er begge gode steder at starte forskningen, og har lave priser og fordele. Begge långivere tilbyder lavere renter, fleksible vilkår og frynsegoder. Begge långivere tager en mere moderne tilgang til studielåns refinansiering. For eksempel godkender Earnest enkeltpersoner til refinansiering af studielån ved at se på flere økonomiske og personlige punkter, ikke kun ansøgerens kredit score og indkomst.

Hvis du føler dig mere komfortabel med private långivere med egentlige filialer / placeringer, tilbyder Citizen's Bank konkurrencedygtige renter, ingen gebyrer og apr-rabatter. Med over 1, 100 steder er der en god mulighed for, at der er en beliggenhed tæt på dig. LendKey er en anden mulighed for at tjekke ind. Virksomheden tilbyder lavrente studerende refinansiere lån, der finansieres af lokale samfund långivere.

The Bottom Line

Refinansiering studielån kan enten gavne dig eller skade dig økonomisk. Hvis du kun har private studielån, kan en refinansiering hjælpe dig med at spare penge på længere sigt med en lavere rente, eller det kan hjælpe dig med at holde dig overordnet økonomisk, når dine månedlige betalinger er for høje. Men hvis du har føderale studielån, er det bedre at se på de tilbagebetalings- og tilgivelsesplaner, der er tilgængelige for dig, før du overvejer refinansiering.