Investorer, der søger et relativt billigt lager, der kan udføre markedet i de næste 12 til 18 måneder, bør nu overveje Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 0. 94% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Og det er ikke noget, jeg ville have sagt for uger siden, især med SIRI-aktier, der i øjeblikket er prissat til 43 gange efterfølgende indtjening, hvilket er mere end to gange S & P 500-indekset (SPX). Men meget har ændret sig i de sidste 30 dage.

Utilstrækkelig straf

Siden nåede sin 52 ugers høj på $ 4. 20, den New York-baserede satellit-radio udbyder har set sit lagerfald på mere end 7%. Og med volatilitet og usikkerhed har overtaget markedet, ser SIRI-aktier sig klar til at gå endnu lavere og falder under 3 dollar. 90: Et nøgle modstandsniveau, som den ikke har set siden begyndelsen af ​​oktober. Er det fortjent?

Overvej at hele 2015, Sirius, som i december inked en femårig aftale med superstar radio personlighed Howard Stern, har gjort intet andet end at forkæle Wall Streets abonnentfremskrivninger og øge sin egen vejledning takket være stærkt USAs salg. Desuden meddelte firmaet i tirsdag, at det har tilføjet flere abonnenter end forventet i 2015. Det betyder, at Sirius sluttede 2015 med 29. 6 millioner abonnenter, hvilket markerer en stigning på over 8% år over år (2. 3 millioner) prognose på 2 mio.

Tid til at hæve linjen

For 2016 forventer selskabet nu at tilføje ca. 1. 4 millioner abonnenter, hvilket vil bringe dets samlede til omkring 31 millioner ved årets udgang. Og hvis det virker som en lavboldfigur, så er det. Som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), er Sirius berygtet for at udstede lys vejledning. I betragtning af den fortsatte momentum i auto-salg, hvor Sirius får de fleste af sine abonnenter via salgsfremmende forsøg, kan investorerne modelere for yderligere 500.000 netto nye abonnentudvidelser, og tallet vil stadig være konservativt.

Selskabet sagde også, at det ser 2016 omsætning på omkring $ 4. 9 mia. I overensstemmelse med de gennemsnitlige analytikers estimater. Forudsat at min forventede 500.000 ekstra abonnenter er realiseret, kombineret med en lille stigning i ARPU (gennemsnitlig omsætning pr. Bruger), er det sikkert at projektere indtægter i alt til 5 dollar. 1 mia., Eller ca. 4% højere end selskabet forventer.

Spille spil med analytikere

Hvordan kan jeg være så sikker? Sirius rapporterer kvartalsresultatet for regnskabsåret 2015 i begyndelsen af ​​februar og har allerede sagt, at det forventer at opfylde eller overstige den forudbestemte vejledning for omsætning, frit cash flow og EBITDA. Ingen overraskelser der. Så med at selskabet næsten fordobler sin egen abonnents vejledning og knusning af andre kritiske finansielle målinger overalt - selv efter at have vejledt flere gange i 2015 - bør Sirius tage alvor på sit forretningsudsigt.

Bottom Line

Investorer ville gøre det godt at læse mellem linjerne og slå på, hvad der er blevet en solid købsmulighed i SIRI-aktier. På omkring $ 3. 90, SIRI lager er prissat til kun 24 gange finanspolitiske 2016 skøn på 15 cent en aktie. Selvom det kan synes dyrt i forhold til en fremadrettet P / E på 17 for S & P 500-indekset, betyder EPS på 15 cent 50% årets vækst. Forudsat SIRI slår dette mål, hvilket er et væddemål, jeg ville tage, bør bestanden nå op på $ 4. 85 i de næste 12 til 18 måneder, hvilket giver nogle 25% gevinster.