Når du går på pension, er der sandsynligvis en god to til tre årtier at leve for at se frem til. Men det beløb, som din dollar køber i det første år, du går på pension, vil ikke være overalt nær så meget som det sidste. En pensionist, der sugede sig væk nok til at få $ 1.000 om måneden i 1990, ville få det tilsvarende på $ 550 dollars nu, ifølge Bureau of Labor Statistics, ved brug af forbrugerprisindeksdata.

Den gennemsnitlige inflation i USA har været omkring 3,2% i løbet af det sidste århundrede; temmelig lav af internationale standarder. Det tal maskerer dog meget variation. Over 40'erne kan huske 1970'erne, når inflationen rammer to cifre. Tre til fem procent om året har været reglen for de sidste to årtier, så det er nok forsigtigt at påtage sig noget i den øvre ende af dette interval.

Det indebærer et investeringsafkast på mindst 4-6% om året, ud over det uanset indkomst genereres eller gemmes for. Det vil sige, at man må antage, at det absolutte antal dollars, der tages ud af pensionsbesparelser, vil stige op med det beløb hvert år. Så det første år kan man tage ud $ 10.000, det næste år $ 10, 500, et cetera. Derfor er der nogle strategier for investorer, såvel som finansielle rådgivere, måske ønsker at vedtage.

Lej dit hus

Hvis du ejer dit hus, kan leje en del af det være en god inflationssikring, fordi lejepriserne afspejler den lokale inflation. Hvis placeringen er god, vil det ikke få indflydelse på at få en lejer til at hæve lejemål over tid.

Flere ældre borgere udlejer plads uden behov. Harvard Fælles Center for Boligundersøgelser offentliggjorde en rapport, der viste, at i 2010 havde over 30% af husejere mellem 65 og 69 år stadig pantegæld. Hvis du er pensioneret, gør den dobbelte whammy af inflation og interesse udleje det ekstra soveværelse en mere attraktiv mulighed. (For mere se: Sådan lejes dit hjem, så du kan betale dit boliglån .)

Kan du bruge dit hus til at spare til pensionering? Sikkert ikke. Der er en enorm forskel på pengeinstitutter, som du ejer og investerer i til pensionering. For at opnå en fortjeneste på en ejendom er det nødvendigt, at dens værdi stiger hurtigere end inflationen og renten på lånet, hvilket måske er yderligere 3-5%. Så en fast ejendom ville have brug for værdi ved satser, der nærmer sig 6% hvert år på et minimum, og mere sandsynlige tocifre. Uden for en fast ejendom boble, det er ikke sandsynligt. Der er mange gode grunde til at købe en boligbyggende egenkapital er en - men at investere i pension er sandsynligvis ikke en af ​​dem. (For mere se: Den komplette vejledning til at blive en udlejer .)

TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, er en slags statsstøttet obligation indført i 1997.I modsætning til konventionelle statsskatkammerbeviser har TIPS en regulerbar hovedstol, der er knyttet til forbrugerprisindekset og en fast kuponrente. Det betyder, at når inflationen stiger (eller falder), varierer mængden af ​​penge, der går til indehaveren.

På plus side er der ingen fare for, at inflationen bliver høj nok til at gøre dem til penge-tabere, i modsætning til konventionelle obligationer. En kuponrente på 3,5% går ikke godt, hvis inflationen når op på 4%. Risikoen er dog, når inflationen er negativ eller ekstremt lav. Deflation sker ikke ofte - den sidste store deflationsperiode i USA var den store depression. Selv den store recession klarte ikke en negativ sats - den nærmeste var i 2008, da inflationen ramte 0. 1%. En meget lav inflation kan dog skubbe skatteudbyttet til negativt territorium som investorer panik og haste til den relative sikkerhed for regninger. (For mere se: Skjold din portefølje fra inflationen. .)

Annuiteter

Annuiteter kan tilbyde inflationsbeskyttelse afhængigt af typen. En livrente er stort set "pensionsforsikring." Du betaler en præmie og i slutningen af ​​en bestemt periode får du en fast månedlig betaling. (For mere se: En oversigt over livrenter .)

Fast livrenter vinder generelt her; kombinationen af ​​lavere gebyrer og den sikkerhed, der følger med at behøver at bekymre sig om værdien af ​​de underliggende aktiver gør dem bedre for de fleste mennesker.

Variable livrenter er livrenter, der giver højere afkast, hvis markedet går godt. Man kan fortsætte med at yde bidrag efter pensionering, og nogle gange beskattes de til en lavere sats. De har dog højere gebyrer og er komplekse investeringer. (For mere se: Inflationsbeskyttede livrenter: En del af en solid finansiel plan .)

Fond, Aktier og ETF'er

Selvfølgelig er der altid kun traditionelle investeringer for indkomst, fonde, aktier eller børsnoterede fonde og lever afkastet. Hvis man investerede kun $ 1 000 på aktiemarkedet i 1994 i en fond, der spores S & P 500, ville nettoværdien være $ 3, 240, et afkast på 224%. At holde op med inflationen i løbet af denne periode vil kun kræve et afkast på ca. 160%.

Fonde, aktier og ETF'er er alle meget likvide, og selvom man tegner sig for kapitalgevinster, er skatteprocenten betydeligt mindre, ca. 20% i den høje ende end for almindelig indkomst. Udbytte beskattes til ordinær rente, men langsigtede kapitalgevinster - som er noget i et år eller mere - er ikke.

Ved pensionering er bekymringen dog normalt en strøm af indkomst, snarere end at dyrke aktiverne. Og som det siger siger, "timing er alt." Enhver, der satte penge i den S & P 500-fond i 2003, da markederne slog ned i kølvandet på dot-com-boblen og 9/11-angrebene, ville have tabt penge i 2008. Havde de trukket ud i slutningen af ​​2007, ville de have fordoblet deres investering. Forskellen er kun et par måneder. Mange snart-til-pensionister skulle fortsætte med at arbejde i kølvandet på finanskrisen, fordi så meget af deres rigdom var bundet i aktier.(For mere, se: Vil du have forsinket din pension? )

Social sikring

Så har vi de gamle standbys: ydelsesbaserede pensionsordninger og social sikring. Social sikring er en "fast indkomst", men den har en cost-of-living-tilpasning. Og forsinkelse af pensionering kan også gå langt: for en arbejdstager, der får omkring $ 50.000 (medianindkomsten), som er ved at gå på pension og er 65, er fordelen $ 1, 302 per måned. Men hvis de forsinker, indtil de er 67, kontrolleres op til $ 1, 556. (For mere se: Forsinkelse af social sikring kan tilføjes .)

Social sikring er ikke i sig selv meget Selvfølgelig, men i kombination med besparelser og en 401 (k) plan, kan det hjælpe meget.

Ydelsesordninger (hvis du er heldig nok til at have en), strukturerer ofte fordele i forhold til de sidste par års løn. Forsinkelse af pension kan øge det månedlige beløb, hvilket giver en yderligere afdækning mod inflationen, selvom checken er et fast nummer.

The Bottom Line

Der er flere strategier til at styre inflationen i din eller en kundes pensionsbesparelser. Mest sandsynligt vil en kombination af ovennævnte strategier blive brugt til at sikre, at købekraften er beskyttet, og besparelsesudnyttelse sker ikke for hurtigt.