Inflation - defineret som en vedvarende stigning i prisen på varer og tjenesteydelser - synes at være uundgåelig. Men mens stigende priser er dårlige nyheder for forbrugerne, da det tager et stadigt stigende beløb at købe den samme kurv af varer og tjenesteydelser år efter år, kan inflationen være ret rentabel for investorer.

Inflationsfølsomme investeringer

Inflationen ødelægger værdien af ​​en nations valuta. I et inflationsmæssigt miljø kan en gallon mælk, der engang koster $ 3, nu koste $ 4. Der er en række faktorer, der påvirker inflation og argumenter om årsagen til det, men for forbrugere og investorer er slutresultatet det samme. Priserne stiger.

For investorer er nøglen til at tjene penge i et inflationsmæssigt miljø at holde investeringer, der stiger i værdi til en sats, der overstiger inflationen. En række investeringer betragtes historisk som sikringer mod inflationen. Disse omfatter fast ejendom, guld, olie, aktier og inflation indekserede obligationer.

• Fast ejendom er et populært valg ikke kun fordi stigende priser øger ejendomsværdien af ​​ejendommen over tid, men fordi ejendomme også kan bruges til at generere lejede indtægter. På samme måde som ejendommens værdi stiger med inflationen, kan lejebeløbetes lejebeløb øges over tid, hvilket gør det muligt for indtægterne fra en investeringsejendom at holde trit med den generelle prisstigning i hele økonomien.
• Guld er også en populær inflationssikring. Investorer har tendens til at vende sig til dette ædle metaller i inflationsperioden, hvilket får sin pris til at stige. Mens sølv og andre metaller også har tendens til at få værdi under inflationstider, er guld generelt den fornemmende investering, hvor prisen på guld skydes op, når inflationen især er til stede.
• Ligesom fast ejendom og guld flytter olieprisen med inflationen. Denne omkostningsstigning flyder gennem til prisen på benzin og derefter til prisen for alle forbrugere, der transporteres med lastbil eller produceret af en maskine, der drives af gas (afgrøder, traktorer osv.). Da det moderne samfund ikke kan fungere uden brændstof til at flytte køretøjer fyldt med forbrugere og forbrugsvarer, har olie en stærk appel til investorer, når inflationen stiger. Andre varer som bomuld, appelsinsaft og sojabønner har også tendens til at vinde pris, når inflationen stiger.
• Den samme logik gælder for lagre. Virksomheder kan generelt passere stigende omkostninger til forbrugerne. Baseret på dette har aktier en rimelig chance for at holde trit med stigende inflation. Nogle virksomheder har en bedre mulighed for at videregive stigende omkostninger end andre. Tandpasta og toiletpapir er for eksempel to ting, som de fleste mennesker vil fortsætte med at købe, selvom disse varer koster mere i købmanden.

Fast indkomst

Inflationen medfører ofte, at renten stiger.Fordi renter og obligationspriser har et omvendt forhold, gør inflationen eksisterende obligationsbeholdninger mindre værd for investorer. For at overvinde denne hindring kan investorer købe obligationer, der er indekseret for inflationen.

I USA er inflationsklassificerede værdipapirer en populær inflationsindekseret investering. TIPS, som de almindeligvis kaldes, er knyttet til forbrugerprisindekset. Når indekset stiger, det gør også værdien af ​​en investering i TIPS. Ikke alene øges basisværdien, men da renten er baseret på basisværdien, stiger rentebeløbet med basisværdiforhøjelsen. Andre sorter af inflation indekserede obligationer er også tilgængelige, herunder de udstedte af andre lande.

Mindre konventionelle

Der kan også argumenteres for andre investeringer. For eksempel er banklån og højrentegæld potentielle inflationssikringer. Banklån er et variabelt renteinstrument, hvilket betyder, at bankerne kan hæve renten, så investeringsafkastet holder trit med inflationen. Højrenteregæld har en tendens til at blive værd, når inflationen stiger, da investorer vender sig mod det højere afkast, der tilbydes af denne risikere end gennemsnitlige renteindtægtsinvesteringer.

Sådan investerer du

Inflationssensitive investeringer fås på mange forskellige måder. Fast ejendom kan købes direkte ved at købe en bygning eller få adgang indirekte gennem investering i en ejendomsinvesteringsfond.

Guld kan også købes direkte eller indirekte. Du kan sætte en kasse af metallet under din seng, hvis et direkte køb passer til din fancy. Eller du kan investere i lager af et firma involveret i guld minedrift.

Du kan vælge at investere i en fond eller en børsnoteret fond, der specialiserer sig i guld. Her har du mulighed for en aktivt forvaltet fond, der tilbyder service fra en professionel pengeforvalter eller et passivt, indeksbaseret produkt.

Olie og andre råvarer er betydeligt sværere at købe direkte og handle end guld. I stedet for at sætte en tønde olie i din garage eller bushel af sojabønner under din seng, er det langt mere bekvemt at investere i en børsnoteret fond, der er specialiseret i landbrugsprodukter eller virksomheder eller et børsnoteret partnerskab, der får eksponering for varer gennem brugen af ​​futures kontrakter og swaps.

Hvis du er en mere sofistikeret investor, kan du investere i forskellige råvarer ved at bruge futures kontrakter købt direkte i stedet for gennem et færdigpakket investeringsmiddel. Hvis du vælger at gå ned ad denne sti, skal du sørge for at forstå, hvad du køber, potentialet for tab og de tilhørende skattemæssige konsekvenser.

På rentesiden er inflationsindekserede obligationer ligner aktier, idet de kan fås på mange forskellige måder. Direkte investeringer i TIPS kan f.eks. Foretages via US Treasury eller via en mæglerkonto. De holdes også i nogle fonde og børsnoterede fonde.

Bundlinjen

Der er fordele og ulemper ved enhver form for investeringsafdækning, ligesom der er fordele og ulemper med stort set alle andre typer investeringer.Tilsvarende er der ingen garantier. Traditionelle inflationssikringer virker ikke altid, og de unikke økonomiske forhold giver nogle gange fremragende resultater til overraskende aktiver, mens de forlader, hvad der syntes at være sikre vindere, der træder i støvet. Derfor kaldes det "investere" (som er baseret på en kombination af logik og håb) og ikke en "lønseddel" eller "garanteret måde at tjene penge på. "

Uanset hvilken handling du vælger, tager du en chance. Nogle gange vil denne chance betale sig, og andre gange vil det ikke. Under alle omstændigheder helbreder tiden ofte alle sår. Hvis du ikke har råd til at blive såret eller ikke har tid til at vente på opsving, skal du placere din portefølje i overensstemmelse hermed for at minimere dine bekymringer.

Hvis det ikke er en mulighed for dig på nuværende tidspunkt, skal du omhyggeligt overveje de forskellige investeringer, der er designet til at beskytte din portefølje mod inflationsbølgerne og vælge den der bedst opfylder dine behov. Diversificering er også værd at overveje, da der ikke er behov for at begrænse din portefølje til et enkelt investeringsmiddel. Spredning af risikoen på tværs af en række bedrifter er en tidskrævende metode til porteføljekonstruktion, der er lige så relevant for inflationsbekæmpelsesstrategier som for strategier for aktiv vækst.