Investorer, der søger global eksponering, bør overveje at investere i japanske aktier i 2016. Værdimålinger for japanske aktier, såsom pris-til-bog (P / B) -forhold og pris / indtjening (P / E) -forholdet er steget i 2015, men ser stadig attraktive ud i forhold til aktier i andre udviklede markeder. Fra midten af ​​2015 var det gennemsnitlige P / B-forhold for japanske aktier ca. halvdelen af ​​det amerikanske aktiemarked. Fortjeneste for investorer som afspejlet i afkast på egenkapitalen (ROE) er også steget støt. Japans nye kodeks for corporate governance har til formål at omdanne japanske selskaber til rentabilitet.

Investorer, der ønsker en bred eksponering for japanske aktier gennem ETF'er, der sporer et stort japansk aktiemarkedsindeks, kan vælge mellem midler, der sporer enten benchmark Nikkei Index eller et andet bredt baseret japansk aktieindeks, som MSCI Japan Index. Den eneste tilgængelige ETF, der direkte spores TOPIX-indekset, iShares Japan Large Cap ETF, ændrede både sit navn og dets valgte indeks i september 2015.

For investorer, der ønsker at diversificere deres investeringsportefølje globalt med japanske aktier, men som er bekymrede for valutarisiko, er der sikret egenkapital-ETF'er, der neutraliserer valutarisiko.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 +0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >), tidligere iShares Japan Large Cap ETF, blev lanceret af BlackRock i 2001. I september 2015 fik fonden et nyt navn og et nyt, bredere indeks for at spore JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Dette underliggende indeks giver mere eksponering for mellemstore cap og små cape japanske aktier end den tidligere store cap-fokuserede S & P TOPIX 150 Index. Det nye markeds-vægtede indeks udvælger japanske aktier baseret på rentabilitetsmålinger, såsom driftsmargin og ROE, og på virksomhedernes standarder, herunder uafhængighed af direktører og offentliggørelse af indtjeningsopgørelser på engelsk. Fonden har omkring 145 millioner dollars i aktiver og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 400.000.000 dollars. Denne fond er god at overveje for investorer, der søger en meget bred eksponering over for hele markedet for kapitalaktiveringssegmenter på det japanske aktiemarked.

Industrisektoren tegner sig for ca. 25% af JPXN-porteføljen, efterfulgt af sektoren for finansielle tjenesteydelser og forbrugscykler, der tegner sig for ca. 18% hver. Med sine 400 beholdninger tegner ingen enkeltbeholdning sig for mere end 1,75% af fondens investerede aktiver. De fem største beholdninger er Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company og teleselskabet KDDI Corporation.

Omkostningsforholdet for JPXN er 0. 48%, i tråd med kategori gennemsnittet på 0. 44%. Fondens udbyttesats på 1,22% og dets femårige årlige afkast på 5,4% er af tvivlsom brug i evalueringen af ​​fonden lige siden det for nylig forandrede indekser. Morningstar vurderer denne ETF som gennemsnitlig risiko og under gennemsnittet til gengæld, men det kan ændre sig inden for det næste år baseret på vedtagelsen af ​​et nyt underliggende indeks. Denne ETF er en god form for investorer, der søger bred eksponering over for japanske aktier, der er enige med aktievalgsmetoden i det nyligt vedtagne indeks.

IShares MSCI Japan ETF

IShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) var den første Japanske aktier ETF stilles til rådighed for amerikanske investorer, da den blev lanceret af BlackRock i 1996. Fonden har nu over 20 milliarder dollars i forvaltningskapital (AUM) og et gennemsnitligt dagligt volumen på 442 millioner dollars, hvilket gør det til den mest udbredte og handlede ETF af japanske aktier. Denne ETF følger det markedsvægtede MSCI Japan Index, der afspejler resultaterne af store og mellemstore segmenter af japanske aktier, der repræsenterer ca. 85% af det japanske investerbare marked. Fonden er hensigtsmæssig for investorer, der ønsker eksponering for japanske aktier med mere af en tilt mod store cap aktier end JPXN. Industri, forbrugscyklus og økonomi er også de førende sektorkomponenter til denne fond. Kombineret tegner de sig for mere end 60% af fondens samlede porteføljebeholdninger. De største beholdninger for denne ETF omfatter Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group og Sumitomo Mitsui Financial Group. Fondens årlige porteføljeomsætningsgrad er ekstremt lav 2%.

Omkostningsforholdet for EWJ er 0. 48%, samme sats som JPXN. EWJ tilbyder investorer et udbytte på 1, 07%. Fondens femårige årlige afkast er 5,32%. Morningstar priser EWJ som under gennemsnittet i både risiko og afkast.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

The Wisdom Tree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , der blev lanceret af WisdomTree i 2006, giver investorer, der søger at afbøde valutakursrisiko med en fond, der er sikret mod udsving i værdien af ​​den japanske yen i forhold til den amerikanske dollar. Denne ETF sporer WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Det underliggende indeks består af udbyttebetalende japanske virksomheder, der er eksportorienterede og danner mere end 20% af deres indtægter fra uden for Japan. Aktier valgt til optagelse i indekset screenes også for grundlæggende faktorer som P / B-forhold og P / E-forhold. Fonden er normalt 95% eller mere investeret i aktier indeholdt i indekset eller i aktier med økonomiske karakteristika, der er væsentligt identiske med aktierne i indekset. DXJ har omkring 17 milliarder dollars i aktiver og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på næsten 300 millioner dollars, som ligger lige bag EWJ med hensyn til aktiver og likviditet. Denne ETF består af ca. 25% industrisektorbeholdninger og 25% konjunkturbestandige aktier, hvor beholdninger af finansielle sektorer og teknologisektorer tegner sig for omkring 10% af fondens beholdninger. De fem største af fondets 300+ beholdninger er Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon og Mizuho Financial Group. Andre bemærkelsesværdige bedrifter omfatter Honda og Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi og farmaceutiske firma Eisai Company. Det årlige porteføljeomsætningsforhold for DXJ er 31%.

DXJ har et omkostningsforhold på 0,48%, som er identisk med de øvrige to fonde. Fonden tilbyder et udbytte på 1,28%. Fondens femårige årlige afkast er 12,39%. Morningstar vurderer denne ETF som at have en over gennemsnittet risiko, mens den tilbyder gennemsnitlige afkast. Denne fond er velegnet til investorer, der ønsker eksponering for japanske aktier, samtidig med at valutarisiko minimeres.