Eddie Lampert, hvis nettoværdi er anslået til 2 $. 1 mia., Er en af ​​de mest succesfulde hedgefondsforvaltere over hele verden. Det er ikke underligt, at folk er nysgerrige om de aktier, han ejer i RBS Partners LP, hedgefonden ejet af ESL Investments, det private investeringsselskab, der blev grundlagt af Lampert i 1988.

Eddie Lampert og RBS Partners LP

Efter flere år Arbejder i risikarbitrage hos Goldman Sachs Group grundede Eddie Lampert ESL Investments med udenlandsk investorkapital på 28 millioner dollars. Siden da har ESL's hedgefondsinvesteringer vist, at investorer har en afkast på mere end 25% årligt. Lampert var # 246 på 2015 Forbes 400 listen, og i 2014 var # 14 på Forbes 'liste over de højeste indtjenende Hedge Fund Managers og Traders. I 2004 blev han den første hedgefondschef i historien for at gøre mere end 1 milliard dollar i et års handel.

Lampert er en trofast discipel af Warren Buffett, til det punkt, at nogle endda har henvist til ham som den "næste" Buffett. Hans investeringsstil beskrives almindeligvis som "koncentreret værdi", hvor han vedtager store positioner i blot en håndfuld potentielt undervurderede aktier. Aktieporteføljen af ​​RBS Partners indeholder sjældent mere end syv eller otte aktier i alt. Lampert kan også beskrives som meget mere af en "buy and hold" investor end en erhvervsdrivende, da han typisk opretholder holdninger i flere år. Det lave antal porteføljer og en porteføljeomsætning på et ekstremt lavt 0,98% gør RBS Partners unikke blandt hedgefonde. Lampert har også en tendens til at investere i virksomheder, som han er meget bekendt med. Han er administrerende direktør for hans største porteføljeholding og var direktør med sin næststørste beholdning.

Eddie Lampert Top Portfolio Holdings

Rapporten for tredje kvartal 2015 viser RBS Partners med en samlet portefølje værdi på $ 1. 57 milliarder kroner, ned cirka $ 100 millioner fra andet kvartal 2015 niveau på $ 1. 68 mia. I kvartalet tilføjede RBS to nye aktier til porteføljen: en investering på 63 millioner dollars i International Business Machines (NYSE: IBM IBM International Business Machines Corp150. 84-0. 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og en investering på $ 16 millioner i Seritage Growth Properties (NYSE: SRG SRGSeritage Growth Properties40. 78-0. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), en ejendomsinvestering trust (REIT) spinoff af Sears Holdings, der ejer over 250 Sears ejendomme. I december 2015 rapporterede Warren Buffett at erhverve en 8% aktieandel i Seritage.

Forbrugernes diskretionære, primært detailhandel, udgør aktier typisk ca. 90% af Lamperts aktieportefølje. Den eneste anden sektor, der leverer betydelige mængder porteføljeboliger, er informationsteknologi (IT), som tegner sig for ca. 4% af porteføljebolagene.

Sears Holding Corporation

Den øverste porteføljeindehaver, der tegner sig for ca. 32% af porteføljens samlede investerede aktiver, er Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp5. 24 + 1. 35% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), den kæmpe forhandler, der driver de to forretningsområder af Kmart og Sears Domestic. Det femårige gennemsnitlige årlige afkast for Sears Holding er -24. 77. Beholdningen har været i en nedgang siden toppet på højst over 130 dollar pr. Aktie i 2007, før finanskrisen. I februar 2016 handler det til $ 15. 05, nær den lave ende af sit 52-ugers handelsområde fra $ 14. 56 til 46 dollar. 23. Aktien faldt kraftigt i løbet af sommeren 2015 i kølvandet på oprettelsen af ​​Seritage Growth Properties, et skridt, som mange investorer oplevede, da Sears opgav for meget i vejen for aktiver. Bestanden kan dog blive undervurderet til løbende priser, hvilket kan være en grund til insider Bruce Berkowitz afhentet 126.000 aktier til en gennemsnitlig pris på $ 15. 38 per aktie i begyndelsen af ​​2016.

AutoNation

Bilforhandler AutoNation, Inc. (NYSE: AN ANAutonation Inc54. 46 + 1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) indtager andenpladsen og udgør ca. 25% af Lamperts portefølje. AutoNation sælger nye og brugte køretøjer, reservedele og autotjeneste og tilbyder autofinansierings- og forsikringsprodukter. De fleste af virksomhedens finansielle målinger er i overensstemmelse med industrins gennemsnit, men det har lidt bedre end gennemsnitlig gæld til egenkapital (D / E) og afkast på egenkapital (ROE) tal. Aktiens femårige gennemsnitlige årlige afkast pr. Februar 2016 er 6,6%. Ligesom mange lagre tog det en alvorlig tørring ind i 2016 og faldt fra $ 64 til omkring $ 44 per aktie. dog før faldet har bestanden været i en fast og vedvarende uptrend siden 2011.

Lands End

Specialforhandler Lands 'End, Inc. (NASDAQ: LE Lelandands End Inc10. 95 -3. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tegner sig for 11,5% af porteføljeaktiverne. Virksomheden er attraktiv fra et værdipapirperspektiv, med et forhold mellem 1. 6 og et gennemsnit på 6,0 og et forhold mellem pris og indtjening (P / E) på 13 . 1 i forhold til et industrielt gennemsnit på 17. 5. På den negative side er dens D / E- og ROE-tal lavere end i forhold til branchens gennemsnit. Lands End-aktien faldt kraftigt efter en januar 2015-peak lige over $ 55 pr. Aktie og nåede rekordløb tæt på 21 dollar pr. Aktie i december 2015. I modsætning til mange aktier er Lands End imidlertid ikke blevet hæmmet yderligere i begyndelsen af ​​2016 og kan blive etableret et supportniveau omkring $ 21 til $ 22 a share.

Sears Canada

Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) udgør 11% af Lamperts porteføljeindehavere. Sears Canada har generelt bedre økonomiske målinger end den amerikanske indenlandske modpart, med et forhold, der er bedre end branchens gennemsnitlige P / B-forhold og pris-til-salg (P / S) -forhold, selvom selskabets drifts- og nettomarginer samt dets ROE, er alle stadig negative tal. Det gennemsnitlige afkast på fem år er -25.83%. Aktien, handel på $ 3. 14 pr. Aktie med et 52-ugers interval på $ 3. 05 til $ 10. 20, kan sælges, idet prisen er faldet med mere end 50% i løbet af tidsrummet mellem december 2015 og februar 2016.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26. 06-1. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en beklædningsforhandler, der opererer under flere kendte varemærker, herunder Banana Republic og Old Navy. Virksomheden, som tegner sig for 7% af porteføljeaktiverne, ser økonomisk stærk ud, og ligger langt over gennemsnittet i industrien på næsten alle væsentlige egenkapitalværdier. Dens P / S-forhold er halvdelen af ​​industriens gennemsnit, og dets ROE er 13% højere end branche gennemsnitet på 24,5%. Derfor kan bestandenes 2015 fald fra 41 til 22 dollar pr. Aktie muligvis give en gunstig købsmulighed. Gaps femårige gennemsnitlige årlige afkast er 3. 97%.