Det grundlæggende formål med en pensionsindkomstportefølje er at skabe levetidsindkomsttilfredshed ved at afbalancere behovet for løbende indkomst med behovet for vækst og bevarelse af aktiver. Det er den delikate balanceindkomst, som aktieselskaberne forsøger at opnå ved at følge konsekvent positive afkast, der kan holde trit med inflationen, hvilket vil bevare købekraften såvel som hovedstolen. Den underliggende forudsætning for 4% -reglen er baseret på en pensionsindkomstportefølje, der balancerer indkomst, vækst og kapitalbevarelse for den højeste sandsynlighed for at levere stabil, inflationssikker indkomst i op til 30 år. Det er derfor, at en af ​​disse indkomstkapitalfonde bør betragtes som en kerneindehaver i en pensionsindkomstportefølje.

Det fælles element i strategierne for disse indkomstaktiefonde er fokus på værdi og fremtidig udbyttevækst for at generere over gennemsnittet samlet afkast på lang sigt. Selv om udbyttet er en vigtig komponent, kan udbytte alene ikke sikre indtægtsvækst og kapitalvækst. En pensionsindkomstportefølje skal bevare købekraft og hovedstol på lang sigt.

Vanguard Wellesley Indkomstfond

Vanguard Wellesley Income Fund blev lanceret i 1970 og er siden vokset til næsten $ 40 milliarder i aktiver. Ligesom de fleste indkomstaktiefonde bruger den en afbalanceret tilgang, da den søger at yde et højt niveau af nuværende indtægter med langsigtet vækst i indkomsten samt langsigtet kapitalforhøjelse. Men i modsætning til de fleste af sine jævnaldrende, som har tendens til at investere mere i aktier, investerer Vanguard Wellesley Income Fund de fleste af sine aktiver i obligationer. Op til to tredjedele af sine aktiver er investeret i investeringsskattekreditobligationer, statsobligationer og andre fastforrentede værdipapirer. Saldoen er investeret i udbyttebetalende aktier med en historie eller en forventning om stigende udbytte.

Denne tilgang har tjent fonden og dets aktionærer godt med et årligt afkast på næsten 10 procent siden starten. Dens evne til at begrænse nedadrettede risici blev demonstreret under markedskraschen i 2008, da den faldt mindre end 10%, mindre end den samlede kategori og meget mindre end aktiebeholdningsfondene. Gennem november 2015 har Vanguard Wellesley Income Fund returneret 7. 36% årligt i de seneste fem år og 6,72 i løbet af de sidste 10 år. Dens udgiftsforhold er kun 0. 25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nicholas Equity Income Fund har udnævnt sig til den person, der forvalter det, over det meste af sine mid-cap kammerater i det sidste årti. Albert Nicholas, der ejer 4% af aktierne i sin egen fond, målretter højtbetalende udbytteaktier for at skabe en stabil indkomststrøm sammen med en vis kapitalforhøjelse.

Selvom det kan investere op til 20 procent af sine aktiver i obligationer, er fonden i øjeblikket 100% investeret i værdipapirer med over gennemsnittet udbyttebetalinger. Fonden har kun 50 beholdninger, men udbyttet af de 25 største beholdninger er i gennemsnit 4%. Fonden anvender en all-dividendportefølje som en indkomststrategi, og den har også givet porteføljen en nedadrettede pude og taber kun 24 procent i 2008 sammenlignet med sin peer-gruppe, som tabte 37 procent. Det begrænser nedadrettede risici ved at lede efter underradarvirksomheder med lave gældsniveauer, der kan opnå en høj vækst i indtjening og udbytte. Fonden har vendt tilbage 10. 82% i de seneste fem år og 9 17% i løbet af de sidste 10 år. Det har et udgiftsforhold på 0,72%.

Parnassus Equity Income Fund

For en fond, der begrænser sig til at investere i socialt ansvarlige virksomheder, har Parnassus Equity Income Fund frivilligt opnået solidt afkast fra tværs af markedskapitaliseringsspektret. Fra november 2015 besidder fonden aktiver på i alt mere end en $ 11. 25 mia. Spredt i en kompakt portefølje med 41 aktier. Efter at have screenet virksomheder i syndige industrier og våbenkontrakterende industrier, fokuserer fondets direktør, Todd Ahlsten, på udbyttebetalende virksomheder med stærke balancer. Selv om det ringe antal bedrifter giver fonden sårbare over for det potentielle dårlige resultat af nogle få af sine øverste beholdninger, har Parnassus Equity Income Fund valgt godt nok til at returnere en stærk 9. 55% i løbet af det sidste årti og en imponerende 13. 36 % i løbet af de sidste fem år. Det har et udgiftsforhold på kun 0. 87%.

Vanguard Udbytte Vækstfond

Det er svært at holde Vanguard-midler fra en liste over indtægtsbeviser, når de udfører såvel som Vanguard Dividend Growth Fund. Fonden har oversteget S & P 500-indekset med mere end et procentpoint over det sidste årti med mindre volatilitet. Fondsforvalter Donald Kilbride søger værdi over udbyttet og leder efter rimeligt værdsatte store cap aktier med potentiale til at øge udbyttet over tid. Denne strategi kan have en tendens til at underperforme det brede marked til tider, men det kan holde op bedre end de fleste egenkapitalfonde under markedsnedture. Mens denne strategi aldrig vil generere chart-topping afkast i et givet år, har det givet imponerende langsigtede resultater, hvilket er vigtigere for en pensionsindkomstportefølje. Vanguard Udbyttevækstfondens femårige afkast er mere end 13% om året, og det 10-årige afkast er en imponerende 8. 44%. For en velforvaltet aktiv investeringsfond er dens omkostningsgrad på 0,32% meget lav.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

T. Rowe Price Dividend Fund er en anden langsom og stabil performer, der sjældent bliver en topkapitalpræstation, der i stedet søger at skabe solid langsigtet afkast. $ 4. 5 mia. Fond er stærkt afhængig af en udbyttestrategi, der søger at kombinere indtægter fra udbyttebetalende aktier med kapitalvækst for at generere over gennemsnittet afkast. Det investerer 65% eller mere af sine aktiver i store cap virksomheder, det forventer at øge udbyttet og indtjeningen over tid, som også skal føre til kapitalforhøjelse.Exxon, Pfizer og Wells Fargo er nogle af de bedste aktier blandt sine 111 beholdninger. Strategien har betalt for de sidste 10 år, hvor T. Rowe Price Dividend Growth Fund har returneret 7,2%, med en endnu stærkere præstation i de sidste fem år med 13%. Fonden har et rimeligt omkostningsforhold på 0. 65%.