Køb af aktier i fonde kan være skræmmende for begynder investorer. Der er en stor mængde midler til rådighed, alle med forskellige investeringsstrategier og aktivgrupper. Handelsandele i fonde er anderledes end handelsaktier i aktier eller børsnoterede fonde (ETF'er). Gebyrerne for fonde kan være komplicerede. Forståelse af disse gebyrer er vigtigt, da de har stor indflydelse på udførelsen af ​​investeringer i en fond. Følgende er en vejledning for at hjælpe med at få en ny investor hurtigere på det grundlæggende i handelsfonde.

Hvad er gensidige fonde?

En investeringsfond er et investeringsselskab, der tager penge fra mange investorer og puljer det sammen i en stor krukke. Den faglige leder for fonden investerer pengene i forskellige typer af aktiver, herunder aktier, obligationer, råvarer og endda fast ejendom. En investor køber aktier i fondet. Disse aktier udgør en ejerandel i en del af de aktiver, som fonden ejer. Gensidige fonde er designet til langsigtede investorer og er ikke beregnet til at blive handlet hyppigt på grund af deres gebyrstrukturer.

Fondsbidrag er ofte attraktive for investorer, fordi de er bredt diversificerede. Diversificering hjælper med at minimere risikoen for en investering. I stedet for at skulle undersøge og træffe en individuel beslutning om hver type aktiv, der skal indgå i en portefølje, tilbyder fonde et samlet investeringsinstrument. Nogle fonde kan have tusindvis af forskellige beholdninger. Gensidige fonde er også meget likvide. Det er nemt at købe og indløse aktier i fonde.

Der er en bred vifte af gensidige fonde at overveje. Nogle af de store fondstyper er obligationsfonde, aktiebeholdninger, afbalancerede midler og indeksfonde. Obligationsfonde har fastforrentede værdipapirer som aktiver. Disse obligationer betaler regelmæssig interesse for deres indehavere. Den gensidige fond gør udbetalinger til indehavere af fonde af denne interesse.

Aktiefonde gør investeringer i aktier i forskellige virksomheder. Aktiefondene søger primært at opnå fortjeneste af aktierne over tid, samt udbyttebetalinger. Aktiefonde har ofte en strategi for at investere i virksomheder baseret på deres markedsværdi. Markedsværdi er den samlede dollarværdi af en virksomheds udestående aktier. For eksempel defineres store cap aktier som dem med markedsdæk over $ 10 milliarder. Aktiefonde kan specialisere sig i store-, mellem- eller småkapitalbeholdninger. Small Cap midler har en tendens til at have højere volatilitet end store cap midler.

Balancerede midler indeholder en blanding af obligationer og aktier. Fordelingen mellem aktier og obligationer i disse fonde varierer afhængigt af fondens strategi. Indeksfonde sporer præstationen af ​​et indeks som S & P 500.Disse midler styres passivt. De har lignende aktiver til indekset, der spores. Gebyrer for disse typer af midler er lavere på grund af sjældne omsætninger i aktiver og passiv forvaltning.

Hvordan gensidige fonde handel

Mekanikerne i handelsfonde er forskellige fra ETFs og aktier. Gensidige fonde kræver minimumsinvesteringer fra alt fra $ 1 000 til $ 5 000 i modsætning til aktier og ETF'er, hvor minimumsinvesteringen er en andel. Gensidige fonde handler kun en gang dag efter, at markederne lukker. Dette er forskelligt fra aktier og ETF'er, der kan handles på ethvert tidspunkt i løbet af handelsdagen. Prisen for aktierne i en investeringsforening bestemmes af den indre værdi (NAV) beregnet efter markedets afslutning. NAV beregnes ved at dividere den samlede værdi af alle aktiver i porteføljen med fradrag af eventuelle forpligtelser med antallet af udestående aktier. Dette er forskelligt fra aktier og ETF'er, hvor priserne svinger i løbet af handelsdagen.

En investor køber eller indløser fondandele direkte fra selve fonden. Dette er forskelligt fra aktier og ETF'er, hvor modparten til køb eller salg af en aktie er en anden aktør på markedet. Fondsbidrag opkræver forskellige gebyrer for køb eller indløsning af aktier.

Gebyrer og gebyrer for fonde

Det er afgørende for investorerne at forstå, hvilken type gebyrer og afgifter der er forbundet med at købe og indfri fondandele. Disse gebyrer har en dramatisk indvirkning på udførelsen af ​​en investering i fonden. De varierer også meget fra den specifikke fond.

Nogle fællesforeninger opkræver belastningsgebyrer ved køb eller indløsning af aktier i fonden. Belastningen svarer til den provision, der betales ved køb eller salg af et lager. Belastningsgebyret kompenserer salgsforhandleren for tid og ekspertise i valg af fond for investoren. Belastningsgebyrer kan være fra 4 til 8% af det beløb, der investeres i fonden. En front-end-belastning opkræves, når en investor først køber aktier i fonden.

En back-end-belastning, også kaldet en udskudt salgsafgift, opkræves, hvis fondens aktier sælges inden for en bestemt tidsramme efter først at købe dem. Back-end-belastningen er normalt højere i det første år efter at have købt aktierne, men går derefter ned hvert år efter det. Fx kan en fond opkræve 6%, hvis aktier indløses i det første ejerskabsår, og derefter reducere gebyret med 1% hvert år indtil år seks, når der ikke opkræves gebyr.

Et gebyrbeløb er et årligt gebyr, der fratrækkes aktiverne i en fond for at betale for distributions- og marketingomkostninger til fonden. Disse gebyrer er også kendt som 12b-1 gebyrer. De er en fast procentdel af fondens gennemsnitlige nettoaktiver og er begrænset til 1% ved lov. 12b-1 gebyrer betragtes som en del af omkostningsforholdet for en fond.

Omkostningsforholdet omfatter løbende gebyrer og udgifter til fonden. Omkostningsforholdene kan variere meget, men er generelt 0. 5 til 1. 25%. Passivt forvaltede fonde såsom indeksfonde har normalt lavere omkostningsforhold end aktivt forvaltede fonde. Passive fonde har en lavere omsætning i deres beholdninger.De forsøger ikke at overgå et benchmarkindeks og behøver således ikke at kompensere fondslederen for sin ekspertise inden for valg af investeringsaktiver.

Belastning af gebyrer og omkostningsforhold kan være en væsentlig træk på investeringsresultatet. Fonde, der opkræver belastninger, skal overstige deres benchmarkindeks eller lignende midler for at retfærdiggøre gebyrerne. Mange undersøgelser viser, at belastningsfonde ofte ikke fungerer bedre end deres ulastelige modparter. Det giver således ikke mening for de fleste investorer at købe aktier i en fond med belastninger. Tilsvarende har midler med højere omkostningsforhold også tendens til at udføre dårligere end lavprisfonde. Heldigvis er der mange højkvalitetsfrie midler med lave omkostninger for investorer at overveje.