Steve Nison, manden tilskrives i høj grad populariserende stearinlysdiagrammer i Vesten, introducerer pincetbundet og topping-mønsteret i sin bog "Japanese Candlestick Charting Techniques." Pincet kan påtage sig varierende udseende, men alle har et par træk til fælles. Disse stearinlys kan typisk bruges til analyseformål - for blot at angive muligheden for en vending - eller de kan bruges inden for en bredere sammenhæng med markedsanalyse for at give handelssignaler til trendhandlere.

De japanske har brugt lysestager til handel med råvarer siden 1700-tallet, og lysestager forbliver populære, da de er visuelt tiltalende måde at overvåge prisdata. Lysets krop er skabt af forskellen mellem det åbne og det tætte, mens de tynde "skygger" på hver ende af stearinlyset markerer høj og lav i den periode. Et mørkt eller rødt lys betyder, at tætningen var under det åbne, mens et hvidt eller grønt lys viser prisen lukket højere end den åbnede.

Pincetter

Pincet er både et topping og bottoming mønster - mønstre der angiver et skift i trendretningen - selvom en bredere kontekst normalt er nødvendig for at bekræfte signalet, da pincet kan forekomme hyppigt. Et topping mønster opstår, når højderne på to lysestager forekommer på næsten nøjagtigt det samme niveau efter et forskud. Et bottoming mønster opstår, når lavet af to lysestager forekommer på næsten nøjagtigt det samme niveau efter et fald.

Yderligere kriterier er, at det første lys har en stor ægte krop (forskel mellem åben og tæt), men det andet lys kan være stort set nogen størrelse; Derfor kan de to stearinlys se helt anderledes ut. For eksempel kan den første lysestage i et pincetplade være et meget stærkt lys op og lukke i nærheden af ​​høje, mens det andet lys kan være et doji-a korsformet, neutralt lysestiksmønster - der ikke lukker nær det høje, men har stadig en tilsvarende højde til det første lys.

Forudsætningen bag dette er et topping eller bottoming mønster er, at det første lys viser et stærkt træk i den aktuelle retning, mens det andet stearinlys pauser eller endog fuldstændig vender om de tidligere dages pris handling. Der er sket et kortsigtet skift i fart, som erhvervsdrivende bør være opmærksomme på.

I figur 1 er der to cirkler tegnet på diagrammet - en blå og en grøn. Den større grønne cirkel markerer en klassisk pincet bund. Der var en bevægelse lavere, et stærkt nedlys og et efterfølgende stearinlys, der satte næsten det samme samme lave. Den lille anden krop indikerer mindre salgsinteresse end det forudgående lys.

Den blå mindre cirkel er et pincetmønster, men ideelt set bør det første opadgående lys være lidt større for at vise et ægte skift i momentum fra det første lys til det andet.

Figur 1. Pincet Top og Bottom

Kilde: Stockcharts. com

Fortolkning

En pincet, der tager strukturen af ​​et andet vende lysestage mønster, er særligt bemærkelsesværdigt. For et toppunktsmønster er det "bearish engulfing pattern" og "dark cloud cover" (forklaret nedenfor) førsteklasses eksempler. For et bundmønster er et bullish hulmønster og et piercingmønster vigtigt at se. Mens disse lysestager måske ikke altid vises som pincet (tilsvarende højder og lavt), når de gør det, tilføjer det større betydning for mønsteret.

Figur 2. Bullish Engulfing Bottom Pincetter

Kilde: Stockcharts. com

Disse særlige pincetmønstre viser et stærkt skift i momentum fra en dag til den næste, hvilket er helt anderledes end den anden dag, der kun vidner om en pause i momentumet.

En stærk bjælke efterfulgt af en hængende mand eller et stjernestearinlys er også et bemærkelsesværdigt vendemønster, men inden for de næste par stearinlys bør prisen lukke under det andet stearins virkelige krop.

Et tilsvarende bundmønster ville være et stærkt nedlys, efterfulgt af en hammer. Et tæt over hammerlegemet, på et tredje eller fjerde lys, ville skabe et stærkt tilfælde, at en kortfristet bund har dannet sig.

Figur 3. Pincet med stærk nedlinje efterfulgt af hammer

Kilde: Stockcharts. com

Mens hammeren i figur 3 ikke er ideel (kroppen kunne være lidt mindre og tættere på den høje), da det også er en pincet, kan vi konkludere dette som et potentielt vendepunkt. Inden for to barer efter pincetten lukker prisen over hammeren, hvilket tyder på, at prisen sandsynligvis vil fortsætte højere på kort sigt.

Trading pincet

Lysestage mønstre kan forekomme ofte på de finansielle markeder og pincet er ingen undtagelse. Baseret på generelle forhold kan deres udseende være godartet eller handel værdig.

Hvis en overordnet tendens er på plads, når pincet forekommer under en tilbagetrækning, signaliserer det et potentielt indgangspunkt, da mønsteret viser, at tilbagetrækningen er forbi, og prisen sandsynligvis vil bevæge sig i trenderetningen igen. Ved at anvende pincet på denne måde - indtastning på pullbacks i overensstemmelse med den overordnede tendens - forbedres succesraten for disse mønstre.

For et nederst mønster kan et stoptab placeres under pinceternes nedre sider. Til et overlappende mønster kan stoppet placeres over pincettens højder. Pincet giver ikke et overskudsmål, så målet skal være baseret på andre faktorer, såsom trenden og det samlede momentum.

Figur 4. Brug af pincet til at indtaste på en pullback i justering med længerevarende trend

Kilde: Stockcharts. com

I figur 4 er tendensen opad, så når der findes bundpincetter i en pullback markerer den en potentiel indtastning (grøn cirkel). Den røde vandrette linje markerer stopniveauet, placeret lige under mønsterets lows.

Ved hjælp af overordnet trendanalyse og muligvis endda andre indikatorer vil det hjælpe med at finde pincet på punkter på diagrammet, hvor det giver mening at handle med dem. Pincetter, der forekommer nær store støtte- eller modstandsniveauer, giver også handelssignaler, der kan appellere til forhandlere, da mønsteret indikerer at støtten / modstanden har hjælp og prisen sandsynligvis vil bevæge sig væk fra området.

The Bottom Line

En pincet top er, når to stearinlys forekommer tilbage til ryg med meget tilsvarende højder. En pincet bund finder sted, når to stearinlys, bagud og tilbage, forekommer med meget lignende nedture. Mønsteret er vigtigere, når der er et stærkt skift i momentum mellem det første lys og det andet. Til handelsformål anvendes disse mønstre bedst til at indikere slutningen af ​​en pullback, der signalerer en handel i den overordnede retning af tendensen. Et stop tab kan placeres under en pincet bund og over en pincet top. Intet mønster er dog perfekt, og en pincet skaber ikke altid en vending. Brug lysene, der opstår efter mønsteret for at bekræfte kortsigtede reverseringssignaler. Øv både spotting og handel med pincet, inden du starter pincethandler med reel kapital.