Den 0% indledende rentesats på balanceoverførsler er en fælles fordel af kreditkort rettet mod forbrugere med god til fremragende kredit. Mens dette tilbud ser godt ud på overfladen, kan folk, der drager fordel af det, finde sig på krogen for uventede renteafgifter.

Problemet er, at overførsel af en saldo betyder at have en månedlig saldo, og at have en månedlig saldo - selv en med en 0% rentesats - kan betyde at tabe kreditkortets grace periode og betale overraskende rentesatser på nye < køb. Her er hvad du behøver at vide om dette problem, og hvordan man undgår det.

Balanceoverførsler Skift Grace Perioden

Grace Perioden er tiden mellem, hvornår dit kreditkort faktureringscyklus slutter, og når dit kreditkortregning skal betales, hvor du ikke skal betale interesse for dine køb. Ved lov skal det være mindst 21 dage. Du får kun graceperioden, hvis du ikke har balance på dit kreditkort. Hvad mange forbrugere ikke er klar over, er at balancen fra at gøre en salgsfremmende balanceoverførsel - ikke kun fra køb - kan betyde at tabe graceperioden.

Hvis du foretager køb på dit nye kreditkort efter afslutningen af ​​din saldooverførsel, hæver du rentebelastninger på disse køb fra det øjeblik du laver dem. Når det sker, vil nogle af de penge, du sparer ved at have en 0% rente på balanceoverførslen, gå helt tilbage i din lomme.

Den eneste måde at få graceperioden tilbage på dit kort og stoppe med at betale renter er at betale hele balancen overførslen samt alle dine nye køb. Hvis du havde nok penge gemt op for at gøre det, ville du sandsynligvis ikke have gjort balancen overførsel i første omgang.

Balance Transfer Math

En overførsel kan spare dig for penge.

Sig du har en $ 5, 000 saldo på et kreditkort med en 20% apr. At bære den saldo koster dig $ 1, 000 om året i denne sats. Derefter får du et 0% saldooverførselstilbud på et nyt kreditkort. Du kan flytte din $ 5, 000 balance til det nye kort, og du får et helt år til at betale det uden interesse. Du skal bare betale et gebyr på 3% for at overføre saldoen, som beløber sig til $ 150. Selv efter gebyret vil du komme ud foran dig ved ikke at betale renter for et år, så længe du lægger omkring $ 415 pr. Måned i retning af din $ 5 000 balance, så den er betalt fuldt ud ved afslutningen af ​​salgsfremmende periode.

Medmindre du køber noget andet på kortet.

Lad os sige, at du skal gaffle over $ 150 for toiletpapir, papirhåndklæder og andre husholdningsartikler under en rutine shoppingtur, og du opkræver det til dit nye kort, det samme kort, som du har overført balancen til. Du går ud fra, at hvis du betaler $ 150, når din regning kommer på tre uger, vil du ikke skylde nogen interesse ved køb - du har jo jo netop gjort det. Og du ved, du får pengene, fordi din økonomiske situation har forbedret sig, siden du racked op den $ 5, 000 balance. Du var da ledig du har et job nu og du tager ikke på ny gæld, bare rydder op i fortiden. Du har netop opkrævet køb til dit kort for nemheds skyld.

Men når dit kreditkortopgørelse ankommer, finder du, at du er blevet opkrævet 15% APR - dit nye korts rente ved køb - på dit $ 150 køb. Det er en lille mængde, men hvad nu hvis du havde opkrævet dit barns kollegiumundervisning for semesteret? Plus, der er princippet om ting: Hvis du skal betale renter eller gebyrer til et kreditkortselskab, vil du gøre det bevidst, ikke fordi firmaet har taget dig af vagt.

Det bliver værre. I dit sind er det beløb, du skylder dig for balancen overførsel - og det beløb du skylder for køb - adskilt. Bare send din betaling for $ 150 plus $ 1. 25 eller deromkring, og du har din nåde tilbage og alting er fint, tror du. Men det afhænger af, hvordan dit kreditkort anvender dine betalinger.

Reglerne er stavet ud i fint print. Hvis dit kreditkortselskab anvender betalinger til de laveste rentesaldi først, er din $ 151. 25 vil gå i retning af dit saldo overførselsbeløb, og dit 150 $-køb vil fortsætte med at sidde der og opveje renter på 15%, indtil du betaler hele din saldooverførsel, dit køb og alle de interesser, du har tilføjet.

Vildledende Marketing

Forbrugerfinansieringsbureauet (CFPB) siger, at mange kortudstedere ikke gør disse betingelser tydelige i deres kampagnetilbud, og at det planlægger at begynde at sprede ned på kortudstedere. Det betyder, at kortudstedere ikke klart fremlægger tabet af graceperioden "bedragerisk" og potentielt "misbrug".

Kreditkortudstedere skal fortælle forbrugerne, hvordan graceperioden virker i markedsføringsmaterialer, i ansøgningsmaterialer, på konto erklæringer og med balanceoverførsel eller kontant forhåndskontrol, siger CFPB. Det siger, at nogle udstedere ikke gør det på en måde, som forbrugerne let kan forstå. Faktisk kan den fine print måske ikke engang bruge udtrykket "grace period. "Det kan måske sige noget som" undgå interesse for køb. "

Vilkår for afkodning af Grace Period

Her er et virkelige eksempel fra Discover.

Det indikerer, at du vil betale renter på nye køb uden nogen frist, hvis du udnytter et tilbud om balanceoverførsel: "Du kan undgå interesse for nye køb, du laver, hvis du betaler hele din saldo i fuldt omfang måned. Dette betyder, at medmindre du har en 0% introduktionskøb APR, betaler du renter på nye køb, hvis du ikke betaler de saldi, du overfører under dette tilbud, fuldt ud inden for den første betalingsfrist. "

Citi lægger det sådan:

" Hvis du overfører en saldo, vil der blive opkrævet renter på køb foretaget med dit kreditkort, medmindre dine køb har en 0% apr, eller du betaler hele saldoen (inklusive eventuelle overførte saldi) fuldt ud hver måned inden for betalingsdagen."

Wells Fargo er noget klarere - og bruger i hvert fald udtrykket grace period:

" Hvis du overfører beløb til en anden kreditor og opretholder en balance på denne kreditkortkonto, vil du ikke kvalificere dig til fremtidige graceperioder på nye køb, så længe der er en balance på denne konto. "

Så er Juniper Banks version:

" Vi betaler ikke dig renter på køb, hvis du betaler hele saldoen inden forfaldsdatoen hver måned. Derudover vil vi i denne indledende periode ikke opkræve renter for køb, hvis du betaler hver måned din udestående opgørelsessaldo minus eventuelle nye 0% indledende APR Balance Transfer-saldi. "

Husk CFPB's advarsel om, at forbrugerne måske ikke kan finde de oplysninger, de har brug for i fint print. Nogle gange er disse udsagn ikke engang i kreditkortudbudet selv, men andre steder på kreditkortudstederens hjemmeside, som f.eks. I en hjælp, FAQ eller kundeserviceområde.

Undgå Balance Transfer Trap

Hvis betingelserne i graceperioden for køb efter en balanceoverførsel er uklare for dig, har du tre muligheder:

1. Aflever tilbuddet og kig efter en med klarere vilkår.

2. Tag 0% saldooverførselsbudgetet, men brug ikke kortet til køb, før du har helt afbetalt saldoen.

3. Vælg et kreditkort, der tilbyder en 0% indledende APR i samme antal måneder på både balanceoverførsler og nye køb.

Bundlinjen

Hvis du vil acceptere et overførselsbud, skal du ikke antage, at de eneste omkostninger er balancens overførselsgebyr plus eventuelle rentesatser på den overførte saldo. Hvis du bruger kortet til at foretage nye køb, skal du være opmærksom på, at du kan pådrage dig renter på disse gebyrer fra den dag du laver dem, i stedet for at få den rentefrie frist, du normalt modtager, når du betaler dine køb fuldt ud og til tiden .

Underskrive ikke noget nyt kreditkort med det formål at bruge sin balanceoverførsel, indtil du ved præcis, hvordan balanceoverførsler virker der, og hvordan de påvirker nye køb. For mere om emnet, se

Fordele og ulemper ved overførsel af penge .