USAs Securities and Exchange Commission eller SEC kræver, at børsnoterede virksomheder indsender en række vigtige finansielle former. Dette er at holde virksomhederne ærlige og også at give investorerne og aktionærerne vigtige oplysninger for at holde tabs på deres investeringer. Nedenfor er et overblik over de øverste SEC-formularer, som firmaer skal indgive. Vigtigt for investorer, når de arkiverer, er deres formularer tilgængelige online inden for få minutter.

10-K

10-K arkivering er i det væsentlige en årsrapport udstedt af en virksomhed. Faktisk vil mange virksomheder i disse dage simpelthen bruge 10-K som den årlige rapport de sender ud til aktionærerne. Som du måske har gættet, indeholder den et detaljeret resumé af firmaets resultater i løbet af det seneste regnskabsår. Formularen skal indleveres til SEC inden for 60 dage efter regnskabsårets afslutning for de fleste virksomheder.

Hovedafsnittene i 10-K-arkiveringen indeholder et resumé af virksomheden, risikofaktorer, der påvirker virksomheden og dets drift, ledelsens diskussion og analyse af den økonomiske situation og resultaterne af operationerne (også henvist til som MD & A) og en detaljeret beskrivelse af alle årsregnskaber (resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse mv.)

10-Q

10-Q arkivering kan betragtes som en forkortet 10-K arkivering og opsummering af virksomhedens aktiviteter i kvartalet. For et selskabs første tre kvartaler i regnskabsåret vil det filere en 10-Q, og det sidste fjerde kvartal vil blive opsummeret i 10-K. Den 10-Q skyldes indleveret til SEC inden for 40 dage efter kvartalsafslutningen for de fleste virksomheder.

Hovedafsnittene i denne rapport er de vigtigste årsregnskaber, MD & A og risikofaktorer. 10-K er meget mere detaljeret for at lære om en virksomheds aktiviteter, men bør suppleres med en gennemgang af 10-Q, især for at forblive aktuelle på resultaterne, når regnskabsåret er afsluttet.

S-1

Når en virksomhed først bliver offentlig, vil den udstede et S-1 prospekt til investorer. Dette er en ekstremt vigtig form for investorer, fordi offentlig information er ringe for virksomheder i de tidlige stadier af at gå offentligt. Faktisk kan det give en investor en kant, da det normalt tager tid for finansielle hjemmesider at finde årsregnskabet for nye virksomheder og sende dem til de fleste investorer at se.

En S-1 svarer til en 10-K, idet en oversigt over virksomheden er tilgængelig, ligesom et resumé af de seneste resultater og årsregnskaber. Risikofaktorer er også inkluderet, ligesom de oprindelige detaljer om, hvor mange aktier der vil blive udstedt, og hvilken indtjening pr. Aktie sandsynligvis vil være baseret på udestående aktier.

13-F

Hvis du nogensinde har spekuleret på, hvordan investorer ved, hvilke bestande kendte pengeforvaltere har, undre sig ikke mere. Formularen 13F skal indgives af institutionelle investeringsforvaltere inden for 45 dage efter kvart kvartal og indeholder en detaljeret beskrivelse af de investeringer, de ejer.Holdningerne af Warren Buffett (selvom han får forsinket sine arkiveringer), George Soros, Bill Ackman og endda Bill Gates, findes i en 13F arkivering hvert kvartal.

20-F (L7)

20-F arkivering er simpelthen en årsrapport indleveret af et firma med hovedsæde uden for USA. Det er stort set det samme som en 10-K-filing, men har stor detaljer om, hvordan en virksomheds regnskaber kan variere mellem internationale rapporteringsstandarder (f.eks. IFRS) og US GAAP. Gnidningen er, at indgivelsen skyldes inden for seks måneder efter det udenlandske firmas regnskabsår, hvilket kan gøre dataene lidt forældede, men giver stadig indsigt i, at mange investorer måske ikke ved.

Hvor finder du SEC-arkiveringer

Logisk kan alle SEC-arkiver findes på SEC-webstedet, www. sek. gov. Dette er imidlertid ikke altid det nemmeste sted at finde en virksomheds arkiveringer. De børsnoterede virksomheder vil næsten helt sikkert opretholde en investor relations-faneblad under deres hjemmesider. Her er de fleste arkiver kategoriseret efter kvart, år og emne. Typen er også mere tilgængelig og kan indeholde et orddokument, en Adobe PDF-fil eller en Excel-fil til nøgletal.

Bundlinje

At vide, hvordan man kan navigere i vigtige SEC-arkiver, kan give investorer en fordel, når de søger lønsomme investeringsmuligheder. Mere stramme investorer kan søge efter de mere uklare SEC-former for en yderligere kant.

Ryan C. Fuhrmann havde i skrivende stund ikke aktier i nogen af ​​de virksomheder, der er nævnt i denne artikel.