En ejendomsinvesteringsfond (REIT) kræver penge fra investorer og bruger den til at købe og drive indkomstproducerende fast ejendom. For privatpersoner, der ønsker at investere i fast ejendom, men mangler tid, penge eller knowhow til at købe og sælge ejendomme selv, tilbyder REITs en fremragende proxy, hvormed man får eksponering for fast ejendom.

En endnu nemmere metode til at inkludere ejendomme i en portefølje er at købe aktier i en børsnoteret fond (ETF) sammensat af REITs. Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er et populært valg på grund af dets lave udgiftsforhold på 0. 12% , og fondens stærke baggrund og omdømme. Pr. 4. marts 2016 har denne ETF $ 27. 9 milliarder i aktiver under ledelse (AUM) og handler til en kurs på $ 79. 87.

Fondens værdi faldt væsentligt i løbet af det sidste årti, som man kunne forvente med en fast ejendom investering mellem 2007 og 2009. Den er stærkt begyndt i anden halvdel af 2009, selvom det samlede afkast over Det sidste årti er stadig betydeligt lavere end Standard & Poor's (S & P) 500 indekset.

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største Holding i Vanguard REIT ETF med en tildeling på 8,2%. Det Indianapolis-baserede selskab er den største REIT i USA. Det ejer kommercielle ejendomme såsom The Mills, en samling af indkøbscentre på steder som South Florida og Nashville, Tennessee.

Simon har overgået S & P siden 2011. Dens indtjening er kommet godt tilbage siden ejendomsulykket, der stiger fra $ 309 millioner i 2009 til $ 1. 8 milliarder i 2015. Selskabets afkast af egenkapitalen (ROE) og nettomarginen er begge over 30%. Desuden ligger Simons pris-til-indtjening (P / E) trods fem års robust lageropgørelse stadig lidt under branchens gennemsnit.

Offentlig opbevaring

Public Storage (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den næststørste bedrift i Vanguard REIT ETF, med en tildeling på 5,3%. Det ejer og driver lagerfaciliteter, som er et unikt mærke af fast ejendom. Dens lager spores tæt sammen med S & P fra 2011 til anden halvdel af 2015, og så flyttede den hurtigt opad i kraft af en stærk indtjeningsvækst. Virksomheden har stærke fundamentale, med ROE over 20% og nettomargin på over 40%, selv om beholdningen er vurderet ret høj. Offentlig opbevaring har et P / E-forhold på 41,2, hvilket er betydeligt højere end branchen og bredere markedsværdier.

Aktiekapital

Egenkapitalboliger (NYSE: EQR

EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) hævder 4% tildeling i Vanguard REIT ETF. Dens kerneforretning investerer i store lejlighedskomplekser i storbyer som Boston og San Francisco. Dens beholdning tog længere tid end de fleste at komme sig efter den store recession, og fortsætter med at falde mellem 2011 og 2013. Dens vækst har været stærk fra 2014 fremad, hvilket er bedre end en 25% årlig afkast. Selskabets nettoindtægt voksede med næsten 25% mellem 2014 og 2015. Dens nettotilvækst har konsekvent forblevet over 30%, og dens gæld / egenkapitalandel (D / E) på 1. 01 er rimelig. Selv med den seneste aktiekursacceleration opretholder Equity Residential et P / E-forhold, som er i overensstemmelse med branchens gennemsnit.

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB

AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0,78%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har en tildeling på 3. 2% i Vanguard REIT ETF. Virksomheden ejer og driver boligbyggeri på markeder med høje adgangsbarrierer, såsom San Jose, Californien og Seattle, Washington. Dens lager har sporet ret tæt på S & P, bortset fra en dukkert mellem 2012 og 2013, hvorefter det blev hurtigt taget op igen. AvalonBays indtjening mere end fordoblet mellem 2013 og 2015; Samtidig voksede nettotilgangen fra 24,1% til næsten 40%, da udlejningsmarkedet er opvarmet på mange af selskabets markeder. Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) runder ud Vanguard REIT ETFs top fem beholdninger , med en tildeling på 3,1%. Virksomheden investerer i hjemmeboende og lægehjælp til ældre. Fordi denne type forretning er mindre cyklisk end de fleste fast ejendom, led Welltower ikke tab så alvorligt som mange andre REITs i løbet af 2008-nedbruddet. I løbet af det sidste årti har dets lager betydeligt overgået S & P og nået 90. 2% i forhold til indeksets 52,6%. Dens indtægter er steget hvert år siden 2009, og nettoindtjeningen er steget fra 145 millioner dollar i 2013 til 884 millioner dollar i 2015.