For mange investorer er variable livrenter blevet den moderne version af den personlige pensionsplan. Mens vores bedsteforældre ofte kunne regne med deres arbejdsgiveres storhed for at give et forudsigeligt pengestrømme for deres gyldne år, var vores forældre ikke altid så heldige. Mange af dem arbejdede kun en levetid for at finde ud af, at de pensionsbetalinger, de havde regnet med for at lægge guld i deres gyldne år, aldrig blev spændt ud. På baggrund af den mindre end solrige udsigt til udsigten til en stabil indkomststrøm fra deres arbejdsgiver, den triste tilstand hos Social Security Administration og usikkerheden på aktiemarkedet, er mange investorer henvist til variable livrenter som en alternativ metode til generering af forudsigelig, garanteret pensionsindkomst. Forudsigelsen af ​​den ydelsesbaserede pensionsplan og Er din pensionsplan med sikret ydelse sikker? giver nogle yderligere indsigt i de dystre forudsigelser for fremtiden for arbejdsgiverforsyne pensioner.) <

Byg din egen pensionsplan

Variable annuiteter kan fungere meget som 401 (k) planer og andre skatteudskudsprogrammer, der tilbydes gennem arbejdsgivere. Investorer afskaffer regelmæssigt en lille sum penge over en lang periode. Pengene er investeret i variabel livrente-underkonti, som i det væsentlige er kloner af fonde, hvor den vokser udskudt, indtil investoren går på pension. Underkontoerne tilbyder et bredt udvalg af investeringsvalg, herunder mange muligheder, der afspejler populære fonde, der tilbydes gennem nationale anerkendte fondsselskaber. (For at lære om disse konti, læs Subaccounts: As Good Their Clone Funds? )

Hvis subkontrakterne vokser i værdi, fordeler investoren. Hvis investor er bekymret for, at underkontiene taber værdi, kan et variabelt livrente mod et ekstra gebyr tilbyde stærk nedadgående beskyttelse mod faldende aktiemarkeder. Beskyttelsen, der kaldes en garanteret mindste tilbagetrækningsydelse (GMWB), garanterer, at investorerne vil modtage et bestemt betalingsbeløb uanset værdien af ​​den underliggende portefølje. Nogle garantier giver den fastsatte betaling for livet, mens andre tilbyder det for et bestemt tidsrum eller et fast beløb. Et garanteret afkast på 5% pr. År er ikke ualmindeligt.

Alternativt Perspektiv

Variable annuiteter har længe været tømt for kritikere, der klager over omkostningerne og kompleksiteten af ​​disse investeringer. Afgifterne inkluderer penge betalt til underkonti for investeringsforvaltning, penge betalt til forsikringsselskabet for garantien og penge betalt for administration og andre udgifter. Virkningen af ​​disse gebyrer er en reduktion af investeringsafkastet i forhold til de fonde, hvorefter underkontiene er blevet klonet.Kritikerne citerer omkostningerne og reducerer investeringsafkastet som prisen for køb af forsikring, som du ikke har brug for. ( Kostprisen for variabel livrentegaranti forklarer, hvordan disse produkter frister investorer med nogle imponerende fordele, men at fordelene kommer til en pris.) Kritikere nævner også den manglende likviditet, der følger med disse investeringer, da der er forskellige bestemmelser om hvor lang tid pengene skal investeres for at kunne drage fordel af garantierne, restriktionerne for tidlige tilbagekøb mv. (

Variable Annuity Benefits: Hvad den fine print vil ikke fortælle dig giver yderligere indsigt i nogle af kritikernes bekymringer.) Ny virkelighed

Bjørnemarkedet i 2008 ophævede det meste af den kritik, som variable livrenter har stået overfor. Mens mange investorer mistede 40% eller mere af deres pensionsnest æg, havde variable livrenteinvestorer, der valgte garantierne, optjent præcis, hvad de forventede at tjene. Selv da flere store forsikringsselskaber, herunder Hartford Financial Group Inc. og Lincoln National, måtte acceptere bailout-penge fra den føderale regering, blev de variable annuitetsinvestorer blevet betalt. Er en variabel livrente det rigtige valg for dig

? Variable livrenter med nedadrettede beskyttelsesgaranti udgør en mere konservativ tilgang til pensionering. Ja, de koster mere end andre muligheder. Ja, afkastet er lavere. Ja, der er komplekse bestemmelser, som du skal forstå, før du køber og forskellige begrænsninger og restriktioner, der vil gælde efter købet. Der er også teoretiske bekymringer om den langsigtede økonomiske stabilitet hos de virksomheder, der yder fordelene - selv om forskning i emnet sandsynligvis vil afsløre, at pengene teoretisk set er afsat på investeringstidspunktet, og at investorerne bør forvente at blive betalt nej hvad der sker med forsikringsselskabet.
Konklusion

Hvis du forstår de potentielle bekymringer og ser dem som uegnede i forhold til en garanteret indkomst, kan variabel livrente have plads i din portefølje. Selvfølgelig betyder investering i en variabel livrente ikke, at du bør forsømme andre muligheder. Der er ikke noget galt med at maksimere det beløb, du investerer i din arbejdsgiversponsorerede pensionsopsparingsplan eller din IRA, inden du forpligter dig til en variabel livrente. At have en diversificeret portefølje kan betyde mere end blot at have en blanding af aktier, obligationer eller kontanter i din konto. Det kan også betyde at have en portefølje af dit reden æg investeret i en række forskellige konti, hvoraf den ene kan være en variabel livrente med en garanteret udbetaling. (For mere, se
Få hele historien om variabel livrenter .)