Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") og SPDR S & P 500 ETF ("SPY") er lignende investeringsprodukter. Begge sporer S & P 500, en amerikansk. aktieindeks bestående af 500 virksomheder med de største markedsværdier. Begge midler har omkostningsforhold, der er betydeligt lavere end gennemsnitsfondenes. Vigtigst er det, at begge tilbyder fremragende langsigtede track records. Faktisk har flere undersøgelser vist, at passivt forvaltede indeksfonde og børsnoterede fonde (ETF'er), der sporer brede markedsindekser, overstiger langt de fleste aktivt forvaltede fonde. Forskellen i afkast bliver endnu mere slående, når du overvejer, at indeksfonde og ETF'er pålægger lavere gebyrer end aktivt forvaltede midler.

Som en langsigtet buy-and-hold investor kan du ikke gå galt med at investere i Vanguard-fonden eller SPDR ETF. Der findes subtile forskelle mellem midlerne, selv om de opfylder de samme investeringsmål. Før du beslutter mellem disse to fonde, forstå deres forskelle i gebyrer og præstationer, og lær hvad andre overvejelser skal huske på.

Gebyrer

Den gode nyhed er, at begge penge opkræver en lille del af, hvad du ville betale årligt for en aktivt forvaltet investeringsfond. Den gennemsnitlige investeringsfond har et omkostningsforhold mellem 1. 25% og 1. 5%. I modsætning hertil havde Vanguard-fondet en nettokostsats på 0,17% i 2015, mens SPDR ETFs nettokostsats blev en endnu lavere 0, 09%.

Den ekstra procentdel, du sparer i gebyrer med disse to fonde, i forhold til gennemsnitsfonden, bliver faktisk tilføjet til dit årlige investeringsafkast. Husk også, at de aktivt forvaltede fonde, på trods af det ønske om at have en professionel udvælgelse og vælge din investeringskurv, har normalt lavere resultater end i forhold til indeksfonde og ETF'er, især når de factoring i administrationsgebyrer.

Performance

Da begge penge er konstrueret til at spore S & P 500 Index, er forskellen i deres præstationer, som med deres gebyrforskel, meget lille. Siden 2011 har begge fonde lidt underpræsenteret S & P 500 hvert år, men kun med få hundrede procent. De har effektivt flyttet i lockstep med det bredere indeks, og derfor er det vigtigt, at ligesom alle brede amerikanske. aktieindeks, S & P 500 er aldrig gået overalt men op på lang sigt. Køb-og-hold investorer nyder afkast fra S & P 500, som gennemsnitligt mellem 9 og 10% om året, selv efter at du har faktor i de mareridt år med betydelige tab, som 1987 og 2008.

Andre overvejelser

Begge midler er gode investeringer med lave gebyrer og stærke track records. Det kommer i sidste ende ned på, om du foretrækker en indeksfond eller ETF.Yderligere faktorer at tænke på omfatter skatteimplikationer og salgsprovisioner.

ETF'er er generelt mere skattevenlige end fonde. De har færre skattepligtige begivenheder, som f.eks. En fondschef, der rebalanserer fonden ved at sælge aktier i visse værdipapirer, som regelmæssigt finder sted med en fond. Hvis disse midler sælges til en gevinst, skylder du kapitalgevinster skat for det år, de sælges, selv om du ikke havde noget at sige i deres salg. Med ETF'er behøver lederen ikke at sælge bestemte aktier for at klare indstrømninger og udstrømninger. Derfor er du mindre tilbøjelige til at realisere kapitalgevinster i et givet år, og din skatteregning er ofte lavere.

På den anden side koster fonde, der ikke opkræver "belastninger" eller provisioner, mindre at købe end ETF. Vanguard er kendt for at sælge gratis penge, så du bør ikke betale en salgsprovision, hvis du investerer i Vanguard 500-indekset. Til sammenligning køber en investor ETF'er gennem en mægler, ligesom for individuelle aktier. Derfor betaler du en provision ved køb. Dette er især ufordelagtigt for investorer, der anvender strategier som dollaromkostningerne, hvilket indebærer at foretage hyppige investeringer med faste intervaller.