Vanguard Large Cap ETF (VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0,14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev oprettet i januar 2004 og har sporet et målindeks bestående af storkapitalvækst og storkapitalværdipapirer for at give investorer et 10-årigt årligt afkast på 8, 18%. I øjeblikket bruger VV CRSP U. S. Large Cap Indeks som sit målindeks for præstationer, som viser en diversificeret gruppe af US-stamme for virksomheder, der falder inden for de øverste 85% af markedsværdien i landet.

Storkapitalbeholdninger er et velkendt hæfteklammer i traditionelle aktivfordelingsmodeller. Mens børsnoterede fonde (ETF'er) med 100% kapitalandele har mere risiko end en fond med diversificering på tværs af forskellige aktivklasser (pengemarkeder eller obligationer), er storekapitalbeholdninger mindre volatile end små eller mellemstore fælles aktier. De største virksomheder, der opererer inden for USA, er kendt for at udbetale stabile udbytter til aktionærer og kan ofte mere tilbagegang i markedet med større lethed sammenlignet med mindre virksomheder. Vanguard Large Cap ETF består af 649 store virksomheder, herunder tech giants som Apple, Exxon Mobil Corporation og Johnson & Johnson.

Ved hjælp af en standard indekseringsstyringsmetode investerer VV næsten alle investeringsaktiver i de værdipapirer, der er opført på målindekset i en passiv ledelsesstil. For øjeblikket er CSRP US Large Cap Index vægtet mest i den finansielle sektor (17,9%), efterfulgt af teknologivirksomheder (16,9%), sundhedsorganisationer (14,2%) og forbrugertjenester (13. 9 %). Indekset omfatter dog også industrivirksomheder, olie og gas, forbrugsgoder og basismaterialer.

Egenskaber

Vanguard Large Cap ETF er kategoriseret som et fuldt replikationsselskab, passivt forvaltet investeringsselskab, administreret af fastansatte fagfolk inden for Vanguard Group, Inc. VV søger at efterligne udførelsen af ​​sit målindeks ved at replikere beholdninger i tilsvarende proportioner. Denne strategi sikrer, at fonden er forudsigelig og omkostningseffektiv for investorer, der søger udsættelse for store cap-markedet.

Da Vanguard er kendt for investorvenlige omkostningsforhold på grund af en overordnet simplistisk investeringsstil, er det ikke overraskende, at VV har et usædvanligt lavt udgiftsforhold på 0, 09%. Som med andre ETF'er, der tilbydes gennem Vanguard-koncernen, kan investorer købe eller sælge VV på det sekundære marked, som måske eller måske ikke omfatter mæglergebyrer og provisioner.

Egnethed og anbefalinger

I lighed med andre all-equity-poolede investeringsmuligheder kommer VV med en vis risiko. Fordi ETF fokuserer sine beholdninger på den fælles bestand af store virksomheder i USA alene, får investorer eksponering for en relativt koncentreret gruppe af værdipapirer.VV diversificerer dog fondsbevillinger på tværs af både storekapitalvækst og storkapitalværdipapirer, hvilket skaber en blandet ETF i storkapitalområdet. Kombinationen af ​​både vækst- og værdiaktier reducerer en vis risiko for investorer, da hver giver en lidt anderledes vej mod kapitalforhøjelse. Samlet set er VV bedst egnet til investorer med længere tidshorisonter for deres investeringer.

Sammenlignet med lignende store cap-ETF'er er VV forholdsvis lav på risikoen. Dette kan henføres til fondslederens passive tilgang til investering samt fondets imponerende lave administrationsgebyrer.

For dem, der følger moderne porteføljeteknologi (MPT), kan visse risikorelaterede statistikker analyseres for at bestemme, om en investering er egnet. I de sidste tre år har VV haft en alfa på 0,18 mod sit målindeks, en R-kvadreret værdi på 99,75 og en beta på 1. Derudover har VV en standardafvigelse på 8. 53 og en Sharpe forholdet på 1. 93.

Selvom det er klart, at VV medfører en vis risiko for investorer, kan det være hensigtsmæssigt for personer, der søger langsigtet kapitalvækst fra en investering. VV har en stærk præstationshistorie i overensstemmelse med sit målindeks, og det giver investorer mulighed for at få eksponering for en blandet storkapitalportefølje med minimal omkostning.