Med 2016 i horisonten er investorer meget begejstret for muligheden for et indledende offentligt udbud til ruten deling app service Uber. Og med god grund er Uber i øjeblikket værdsat til mere end 51 milliarder dollar, ifølge "Wall Street Journal. "Men hvordan kan gennemsnitlige investorer komme ind på virksomheden inden børsnoteringen?

Traditionelt kan kun begunstigede velhavende fonde og et par akkrediterede investorer, der yder kapital til professionelle ledere, være i stand til at deltage i en børsnotering, før bestanden udgives til offentligheden. Men mange gennemsnitlige investorer vil gerne have en chance for at satse på Uber. Virksomheden er en del af en bredere bevægelse, der forstyrrer transportbranchen, først at tage på sorte biler og taxier og nu udfordrende private skyttelbusser, busser, undergrundsbaner og madlevering. Sammen med sine mindre konkurrenter Lyft and Sidecar står Uber som et ansigt til en ung og hurtigt voksende multibillion-dollar industri.

Der er en række måder, hvorpå gennemsnits investorer direkte eller indirekte kan satse på Ubers præstationer. Denne artikel undersøger måder, hvorpå investorer kan drage fordel af Ubers voksende globale dominans på markedet for ryttere. (For mere information læs: "Er du klar til Uber's IPO? 2 ting at overveje.")

Den indirekte tilgang

En indirekte metode er at investere i et børsnoteret selskab, der ejer en betydelig andel af Uber Private Stock . Nogle store Uber-investorer omfatter Alfabet Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Private Equity Giant BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Lavet med Highstock 4 2. 6 ). I betragtning af at Ubers post-børsnoterede aktier vil blive en del af disse investeringsselskabers balancer, kan deres aktier realisere stærke gevinster, når uber's private aktie går op.

For eksempel var Yahoo Inc (YHOO) en meget stor investor i den kinesiske e-handelsgigant Alibaba Group Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Før Alibaba's IPO i 2014, Yahoo! oplevede stærke gevinster takket være sine Alibaba-holdninger. Når Alibaba-aktier stiger og falder i løbet af en handelssession, følger Yahoo-lager jævnligt.

Den konkurrencedygtige tilgang

Du kan effektivt satse på dine forventninger til Ubers fremtid ved at spekulere på en konkurrents beholdning. Mens uberens stigning kan virke ustoppelig, står virksomheden faktisk over for mange konkurrencedygtige, juridiske og regulatoriske udfordringer. Konkurrenter i transportbranchen går ikke ned uden kamp. Ingen gruppe af rivaler har været mere åbenlyst og villig til at bruge lobbyistisk indflydelse end taxaindustrien.

Ubers største juridiske trussel kommer sandsynligvis fra de ca. 160.000 bilister, der arbejder for dem. Uber klassificerer disse chauffører som uafhængige entreprenører og ikke medarbejdere. Dette gør det muligt for virksomheden at undgå ansvar for eventuelle sociale sikrings- eller Medicare-betalinger, sundhedsomkostninger eller erstatningskrav til arbejdstagere. Men disse chauffører indleder retssager, der hævder at de er medarbejdere, der skal modtage fordele og beskyttelse. En række aktuelle sager i Californien kan føre til en lavine af retssager over hele landet. (For mere at læse, "4 udfordringer, som Uber kommer til at stå over for i de kommende år.")

Af disse grunde kan enhver med bearish visning på Uber tjene ved at investere i et selskab, hvis lager ville stige, hvis Uber mislykkes i et hav af juridiske og regulatoriske udfordringer. Det selskab er Medallion Financial Corp. (TAXI TAXIMedallion Financial Corp2. 29 + 8. 27% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), et specialitetsfirma, der skriver og yder lån til taxicab medaljoner i store amerikanske markeder som New York City. Medaljongens beholdning er faldet i løbet af de sidste 52 uger under usikkerheden om fremtiden for taxaindustrien i en alder af kørsel. Medaljongelager betaler i øjeblikket et fantastisk 16. 2% udbytte.

Investorer med en bullish udsigt over Uber kan også investere i Medallion-aktier ved enten at sælge egenkapitalen eller ved at købe sætoptioner. (For mere at læse, "Short Selling: Hvad er Short Selling?")

Den Accredited Investor Approach

henholdsvis succesfulde frø- og engelinvesteringer i 2009 og 2010 hævede Uber kapital gennem en serie A-runde af investeringer med venturekapital og private equity giants. Virksomheden har nu gennemført 13 finansieringsrunder (i alt 8,2 mia. USD) og har for nylig opnået yderligere 1 mia. Dollar i en serie F-finansieringsrunde. I 2015 rejste firmaet kapital fra private equity giants Baidu og Tata Opportunities Fund. For at blive kunde hos en private equity-fond, som kan investere i private, før-IPO-virksomheder som Uber, skal du blive en akkrediteret investor.

For at kvalificere sig til at være en akkrediteret investor skal du have en nettoværdi på mindst $ 1 million, ikke medregnet værdien af ​​dit primære hjem. En anden måde at kvalificere er ved at tjene penge på mindst 200.000 dollars i to på hinanden følgende år. Du kan også kvalificere dig hvis din samlede indkomst med din ægtefælle er mindst $ 300 000 (for mere læsning, "Breaking Down 'Accredited Investor").

Akkrediterede investorer kan give penge til private equity selskaber, der investerer i Uber (for mere at læse, "Sådan investerer du i Private Equity"). For en bedre forståelse af de typer af midler, der har investeret i Uber, læs CrunchBase's sammenbrud af firmaets investorrunder.

Bottom Line

De private equity fonde og venturekapitalselskaber, der investerer i Uber, ser ingen tvivl om en stor payday efter IPO. Gennemsnitlige investorer, der ønsker at satse på Uber pre-IPO, kan investere på andre måder, for eksempel ved at købe eller afkorte beholdningen af ​​konkurrerende virksomheder.(Læs mere, "Er Uber Taxisindustriens Fremtid?")