a:

På grund af deres beskyttelse i henhold til lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst (ERISA) er 401 (k) pensionssparingsplaner ikke omfattet af samme dormancy og escheat regler som andre finansielle aktiver.

I de fleste tilfælde kan 401 (k) konti slet ikke overses. Arbejdsministeriet har dog indrømmet, at en arbejdsgiver under meget særlige omstændigheder, når der ikke er nogen anden mulighed, kan vælge at få staten til at udnytte 401 (k) af en manglende eller ikke-reagerende kontoindehaver.

Hvad er Escheatment?

Escheatment er den retlige proces, hvorpå statslige regeringer kan påtage sig ejerskab af borgernes finansielle aktiver, såsom individuelle pensionsregnskaber (IRA), bankkonti, opsparingskonti og investeringsregnskaber. Selv om processen oprindeligt var beregnet til at forhindre spild af aktiver i tilfælde af at en kontoindehaver døde uden arvinger, bliver staterne mere og mere aggressive i anvendelsen af ​​dette præcedens for de levende.

For et aktiv, der skal udskilles, skal det opfylde et krav til dvaletilstand Kontoen skal have været inaktiv i et bestemt tidsrum, bestemt af staten, og finansinstituttet skal ikke kunne kontakte kontoejeren med rimelige midler.

ERISA-beskyttelse

ERISA-reglerne for 401 (k) planer og andre arbejdsgiversponserede pensionssparingsplaner var designet til at sikre, at alle planer drives og administreres på samme måde. En 401 (k) udbudt af en arbejdsgiver i Tennessee drives derfor på samme måde som en i Massachusetts. Til dette formål forbyder ERISA-lovgivningen automatisk enhver modstridende lovgivning eller vedtægter, der kan forstyrre planens ensartethed.

Escheatment regler er blandt de statslige love, der er forudset af ERISA. Da escheatmentloverne er statsspecifikke, ville det være umuligt at opretholde en ensartet planadministration, hvis konti i forskellige stater var underkastet forskellige nedlæggelses- og opholdsbetingelser.

Desuden er 401 (k) planer designet til at blive forholdsvis uberørt i længere tid i akkumuleringsfasen. På grund af denne funktion ville håndhævelse af et aktivitetsbehov på en 401 (k) konto være i strid med planens formål.

Undtagelse til reglen

Den eneste undtagelse til ERISA-beskyttelsen for 401 (k) konti er, hvis en arbejdsgiver ønsker at opsige en plan og ikke har nogen anden dattervirksomhed eller tilknyttet virksomhed, som kontoen kan overføres til. Hvis en tidligere medarbejder ikke kan kontaktes, og arbejdsgiveren er helt opløst, kan en 401 (k) konto blive afsagt af staten for at lette planlægningen på arbejdsgiverens anmodning.