a:

Blandt ulemperne ved at anvende variationskoefficienten (COV) er manglende evne til at beregne det overhovedet, hvis gennemsnittet af datasættet du bruger er nul. Derudover kan COV være vildledende, hvis dataene indeholder både positive og negative tal og middelværdien er tæt på nul. Derfor anses COV kun for at være rimelige og nyttige i forudsigelsesmodeller, hvis variablerne kun indeholder positive værdier.

COV er en statistisk variabel, der sommetider anvendes i stedet for standardafvigelse (SD), når man sammenligner graden af ​​variation mellem datasæt, der måles i forskellige enheder, og som har betydeligt anderledes betydning. Middelværdien er gennemsnittet af værdierne i et datasæt. SD er et mål for dispersionen af ​​værdier omkring gennemsnittet.

COV udtrykkes i procentform og repræsenterer forholdet mellem SD og middelværdien, hvilket giver en anden måde at beskrive variation i data på. Det kan bruges til at måle relativ risiko og bruges derfor til finansiering til at beregne risici forbundet med en investeringsportefølje. Formlen for COV er SD / Forventet retur. Beregningen består af fire trin, herunder beregning af middelværdien, variansen, standardafvigelsen og endelig COV.

Et lavt COV er tegn på lav risiko, og et højt COV betyder høj risiko. Det indikerer, at hvis restværdierne i en model er små i forhold til den forudsagte værdi, så er modellen en god pasform. Til investering er COV en meget nyttig til sammenligning af forskellige investeringer. En diversificeret portefølje af aktiver anbefales altid for at reducere risikoen for store udsving i afkastet på en enkelt investering. Risiko og diversificering er derfor negativt relateret; det vil sige, da diversificering stiger, falder risikoen.