a:

Deflation eller negativ inflation sker, når priserne falder, fordi leveringen af ​​varer er højere end efterspørgslen efter disse varer. Dette skyldes normalt en reduktion i penge, kredit eller forbrugsudgifter. Dette kan skyldes en kombination af forskellige faktorer, herunder manglende penge i omløb, hvilket øger værdien af ​​disse penge og til gengæld reducerer priserne; at have flere varer produceret, end der er efterspørgsel efter, hvilket betyder, at virksomhederne skal sænke deres priser for at få folk til at købe disse varer; ikke har nok penge i omløb, hvilket får dem med penge til at holde fast i det i stedet for at bruge det; og med faldende efterspørgsel efter varer samlet set derfor faldende udgifter. Mens det ser ud til, at lavere priser er gode, kan deflering skifte gennem økonomien, f.eks. Når det medfører høj arbejdsløshed og kan forvandle en dårlig situation, som f.eks. En recession, til en dårligere situation, som f.eks. Depression.

Deflation kan føre til ledighed, fordi når virksomhederne får mindre penge, reagerer de ved at reducere omkostningerne for at overleve. Dette omfatter lukningsforretninger, planter og lagre og afskedigelse af arbejdere. Disse arbejdstagere må så reducere deres egne udgifter, hvilket fører til endnu mindre efterspørgsel og mere deflation og forårsager en deflation spiral, der er svær at bryde. Den eneste gang deflatering kan fungere uden at skade resten af ​​økonomien er, når virksomhederne er i stand til at reducere produktionsomkostningerne for at sænke priserne, som f.eks. Med teknologi. Omkostningerne ved teknologiprodukter er faldet gennem årene, men det skyldes, at omkostningerne ved at producere denne teknologi er faldet, ikke på grund af faldende efterspørgsel.