I enhver transaktion mellem en køber og sælger vil den oprindelige pris, der betales i bytte for et produkt eller en tjenesteydelse, betragtes som omkostningsgrundlaget.

Når det drejer sig om værdipapirer og beslægtede finansielle aktiver, er fastlæggelsen af ​​basisprisen for kun et indledende køb meget ligetil. Men som det er tilfældet ved investering, kan der efterfølgende køb og salg foretages, da en investor træffer beslutninger om at gennemføre specifikke handelsstrategier og maksimere gevinstpotentialet for at påvirke en samlet portefølje. Kast i en række andre problemer, der kan påvirke omkostningsgrundlaget, og spørgsmålet om at beregne det nøjagtigt til personoplysninger og skatteformål kan blive mere kompliceret.

Hvad er omkostningsgrundlag?

Omkostningsgrundlaget begynder som den oprindelige værdi af et aktiv til skattemæssige formål, som i første omgang er den første købspris. I takt med at tiden går fremad, vil denne omkostningsgrundlag blive justeret for finansielle og erhvervsmæssige udviklinger som lageropdeling, udbytte og afkast af kapitalfordelinger. Sidstnævnte er fælles med visse investeringer som Master Limited Partnerships (MLP'er).

Omkostningsgrundlaget anvendes til at bestemme kapitalgevinstskatten, som er lig med forskellen mellem aktivets omkostningsgrundlag og den nuværende markedsværdi. Selvfølgelig udløses denne sats, når et aktiv sælges, eller gevinst eller tab realiseres. Skattebasis gælder stadig for urealiserede gevinster eller tab, hvor en sikkerhed er afholdt, men er ikke officielt solgt, men skattemyndighederne vil kræve en fastlæggelse af kapitalgevinsten, der kan være enten på kort eller lang sigt. Dette er også kendt som "skattebasis" og vil blive beskrevet mere detaljeret nedenfor.

Hvordan beregnes det?

Endnu en gang omkostningsgrundlaget for enhver investering er lig med den oprindelige købspris for et aktiv. Hver investering starter med denne status, og hvis det ender med at være det eneste køb, er det så enkelt at bestemme omkostningerne som at registrere, hvad den oprindelige købspris var. det er tilladt at inkludere omkostningerne ved en handel, som f.eks. en handel med varehandel. Dette kan også bruges til at reducere den endelige salgspris.

Når efterfølgende køb er foretaget, opstår der behov for at spore hver købsdato og værdi . I skattemæssig henseende er metoden, der anvendes af Internal Revenue Service (IRS), først i første omgang, eller FIFO for dem, der er fortrolige med opgørelsessporingsmetoden for virksomheder. Med andre ord, når et salg foretages, er omkostningsgrundlaget for Det oprindelige køb vil først blive brugt og vil følge en progression gennem købshistorikken. Til eksamen lad os antage, at Lawrence købte 100 aktier i XYZ for 20 dollar / aktie i juni og derefter foretager et yderligere køb af 50 XYZ aktier i september til 15 USD / aktie. Hvis han solgte 120 aktier, ville hans prisgrundlag ved hjælp af FIFO-metoden være (100 x $ 20 / aktie) + (20 x $ 15 / aktie) = $ 2, 300.

Den gennemsnitlige omkostningsmetode kan også være anvendelig og repræsenterer simpelthen det samlede antal dollars købte aktier divideret med det samlede antal købte aktier. Hvis Lawrence solgte 120 aktier, ville hans gennemsnitlige omkostningsgrundlag være 120 x (100 x $ 20 / aktie) + (50 x $ 15 / aktie)] / 150 = $ 2, 200.

IRS publikationer, såsom publikation 550, kan hjælpe en investor med at lære, hvilken metode der er gældende for visse værdipapirer. Ellers kan en revisor hjælpe med at bestemme det bedste handlingsforløb. Der er også forskelle mellem værdipapirer, men det grundlæggende koncept for, hvad købsprisen gælder. De fleste eksempler dækker aktier. Obligationer er noget entydige, idet købsprisen over eller under pari skal afskrives til forfaldstidspunktet. For fonde skal gevinster udbetales årligt til aktionærer, der udløser en skattepligtig begivenhed i skattepligtige (ikke-kvalificerede) konti. Alle beløb spores af en depotbank eller vejledning ydes af fondforeningen.

Hvorfor er prisgrundlaget vigtigt?

Behovet for at spore omkostningsgrundlaget for en investering er hovedsageligt nødvendigt til skatteformål. Uden dette krav er der et solidt tilfælde at gøre, at de fleste investorer ikke ville genere at holde sådanne detaljerede optegnelser. Og fordi skat på realisationsgevinster kan være så høj som almindelige indtægtsrater (i tilfælde af den kortsigtede kapitalgevinstskat), betaler det sig at minimere dem, hvis det overhovedet er muligt. At holde en sikkerhed i mere end et år betyder, at kapitalgevinsten kvalificerer til langsigtet status, hvilket er meget lavere end almindelige indtægtsrenter og fald på baggrund af indkomstniveauer.

Ud over IRS-kravet om indberetning af kapitalgevinster er det vigtigt at vide, hvordan en investering har udført over tid. Savvy investorer ved, hvad de har betalt for en sikkerhed og hvor meget de skal betale, hvis de sælger det. Sporing gevinster og tab over tid tjener også som scorecard for en investor og lader ham eller hende vide, om handelsstrategier ender med at være simpelthen rentabel eller lukrativ over tid. En konstant streng tab kan indikere et behov for at revurdere investeringsstrategien.

Flere komplicerede eksempler

Beregning af omkostningsgrundlaget bliver meget mere kompliceret som følge af virksomhedernes handlinger. Denne kategori omfatter elementer som justering for lageropdelinger og regnskabsmæssig behandling af særlige udbytte, kapitalfordelinger samt fusions- og overtagelsesaktivitet og corporate spin-offs. En aktiek split, som en split for en, hvor et selskab udsteder en ekstra aktie for hver aktie, som en investor ejer, ændrer ikke det samlede omkostningsgrundlag. Men det betyder, at prisen pr. Aktie bliver divideret med to, eller hvad end aktieforholdet ender med at blive.

Ifølge CCH Capital Changes, der er en ledende myndighed i at hjælpe IRS og investorer til at spore omkostningsgrundlag for virksomhedsaktioner, er der hvert år mere end 1 million virksomhedernes aktionsaktiviteter. Det er ikke alt for kompliceret at fastslå virkningen af ​​virksomhedens handlinger, men det kan kræve sleuthingskompetencer som f.eks. At finde en CCH-manual fra et lokalt bibliotek eller henvende sig til investorrelationsstedet på en virksomheds hjemmeside.Disse kilder giver normalt masser af detaljer om M & A-aktivitet eller spinoffs.

Når et firma, du ejer, er erhvervet af et andet selskab, udsteder det overtagende selskab enten aktier, kontanter eller en kombination af begge for at fuldføre købet. Udbetalinger for kontanter vil resultere i at skulle indse en del af en gevinst og betale skat på den. Udstedelsen af ​​aktier vil sandsynligvis holde kapitalgevinster eller -tab som urealiserede, men det vil være nødvendigt at spore de nye omkostninger. Virksomhederne giver vejledning om procentsatser og sammenbrud. Dette er også tilfældet, når et firma spinder en division i sit eget nye selskab. Nogle af skatteomkostningerne vil gå med det nye firma, og det vil være nødvendigt for investoren at bestemme den procentdel, som selskabet vil levere.

Når det drejer sig om værdipapirer, der blev arvet fra et familiemedlem eller en anden person, der gik forbi, ændres prisgrundlaget til, hvornår personen passerede. Gevinsten (eller tabet, som kan ske i tilfælde af et down-marked) kvalificerer automatisk også som en langsigtet gevinst. Med hensyn til værdipapirer, der er begavet af en anden person til dig, forbliver det oprindelige skattegrundlag med sikkerheden. Den eneste undtagelse er, om omkostningsgrundlaget er i tabstatus, når giftingen opstår. Hvis dette er tilfældet, kan skatteomkostningerne reduceres.

Sådan holder du det enkelt

Flere metoder kan hjælpe med at minimere papirarbejdet og den tid, der er nødvendig for at spore omkostningsgrundlaget. Virksomheder tilbyder udbytteinvesteringsplaner (DRIP'er), der tillader udbytte at blive brugt til at købe yderligere aktier i virksomheden. Hvis det overhovedet er muligt, skal du holde disse programmer på en kvalificeret konto, hvor kapitalgevinster og tab ikke behøver at spores. Hvert nyt DRIP-køb resulterer i et nyt skatteparti. Det samme gælder for automatiske geninvesteringsprogrammer, såsom at investere $ 1, 000 hver måned fra en checkkonto. Nye køb betyder altid nye skattepartier.

Det kan også være med til at forenkle sager ved at have gode journaler. Store mæglere og depotbanker skal spore prisgrundlag og holde alt elektronisk for investorer at få adgang til. Investorer kan også bruge Excel hjemme og holde kopi af handelsbekræftelser, som kan gå mange år tilbage til den oprindelige købsdato.

Bundlinje

Begrebet omkostningsgrundlag er grundlæggende ligefrem, men det kan blive kompliceret på mange måder. Sporingsgrundlaget kræves til skattemæssige formål, men det er også nødvendigt for at hjælpe med at spore og bestemme investeringssucces. Nøglen til succes når det gælder om sporing af omkostninger er at holde gode rekorder og forenkle investeringsstrategien, hvor det er muligt.