Variable livrenter kan give investorer mange fordele, herunder udskudt skat, garanteret levetidsindkomst og fritagelse for probat. Disse produkter er imidlertid ofte blevet misbrugt af rådgivere og misforstået af investorer.

FINRA Bøder

Finansministeriet (FINRA) har for nylig udbetalt bøder på i alt 6 dollar. 2 millioner til otte mæglerhandlere og har også bestilt fem flere firmaer til at betale $ 6. 3 millioner i tilbagebetaling til kunder, fordi de blev solgt variable livrenter, som FINRA vurderede at være "uegnede. "De virksomheder, der modtog bøder, omfatter Voya Financial Advisors, fem mæglerhandler datterselskaber af Cetera Financial Group, Kestra Investment Services og FTB Advisors Inc. Voya og fire af Cetera-datterselskaberne skal også betale tilbagebetaling til deres kunder. (For mere se: Variable Annuities: Fordele og ulemper .)

Voya skal betale omkring $ 1. 8 millioner, mens de andre firmaer vil betale en samlet sum på omkring 4 $. 5 mio. Disse selskaber blev enige om afviklingen uden at bekræfte eller afvise de afgifter, som agenturet bragte imod dem. En Voya-talsmand kommenterede sagen til Investeringsnyheder . "Vi er glade for, at dette spørgsmål er blevet løst. I Voya er vi forpligtet til at give klare og omfattende information til vores kunder - herunder detaljer om gebyrer, udgifter og omkostninger forbundet med deres investeringer. Vi støtter gennemsigtighed og åbenlys offentliggørelse og løbende søger at forbedre vores politikker og procedurer løbende for bedre at kunne betjene vores kunder. "

Joseph Kuo, talsmand for Cetera Financial Group, fremsatte en lignende kommentar. "Vi er glade for at have indgået en aftale med FINRA og sætte disse spørgsmål bag os. "Hverken Kestra eller FTB Advisors var tilgængelige for kommentarer.

L-Aktier

Det pågældende variabelt livrenteprodukt er et L-aktieprodukt, som indeholdt hvad FINRA betegnes som "potentielt uforenelige, komplekse og dyre langsigtede minimumsindkomst- og tilbagekøbsrenter. "FINRA sagde, at brugen af ​​denne livrenteprodukt havde potentialet til at" betale større kompensation til virksomhederne og de registrerede repræsentanter end mere traditionelle aktieklasser. "(For mere se: Rådgivning af FA'er: Forklaring af annuiteter til en kunde .)

FINRA udtalte også, at dette L-aktie-annuitetsprodukt ofte blev parret sammen med komplekse tilbagetræknings ryttere, der kun kunne retfærdiggøre deres omkostninger over lange perioder. Men de virksomheder, der blev bødet, anbefalede dette produkt til kunder, hvis investeringsmål og tidshorisont kunne have været bedre tjent med andre alternativer. FINRA oplyste, at disse virksomheder ikke havde tilstrækkeligt uddannet deres rådgivere vedrørende den type klient for hvem dette produkt var passende.

Det hedder i sin aktionskendelse, at disse firmaer burde have set de "røde flag", at produktet har gennemført og været mere forsigtigt i deres marketingindsats. Brad Bennett, FINRAs vicedirektør og chef for fuldbyrdelse, fortalte Investeringsnyheder , at "Når en virksomhed ikke kan forklare, hvorfor et betydeligt antal kunder betaler for den korte fleksibilitet af L-aktier, samtidig med at Samtidig køber ryttere, der kun har værdi på lang sigt, er det klart, at disse tilsynsforpligtelser ikke bliver opfyldt. "(For relateret læsning se: Hvordan man holder sig i overensstemmelse med L-aktier .)

Denne seneste håndhævelsesaktion kommer i kølvandet på lignende handlinger, som agenturet mod MetLife overtog, da det bøde selskabet 20 millioner dollar for ikke at overvåge tilstrækkeligt, hvordan dets rådgivere skiftede klienter mellem variable livrenteprodukter. Det måtte også Betal klientbidrag på $ 5 millioner.

Bottom Line

Selvom variable livrenteprodukter kan give kunderne en unik fordel med en enkelt bil, kan de også let misbruges, og mange rådgivere er motiverede til at sælge dem, fordi de p ay høje provisioner. Rådgivende virksomheder skal nøje overvåge deres brug af disse produkter for at sikre, at de anvendes korrekt og opfylder kundens behov og mål. (For mere se: Annuities and Baby Boomers: Fordele og ulemper .)