a:

Hvis en investeringsfond har et højt omsætningsforhold, indikerer det, at det erstatter de fleste eller alle dets beholdninger over et års periode. Et højt omsætningsforhold betyder, at investeringsfonden er aktivt forvaltet. For at matche sin investeringsstrategi bør en investor overveje en fonds omsætningsgrad før investeringen i fonden.

Forklaring på betydningen af ​​en høj omsætningsprocent

Omsætningsforholdet er en måling der anvendes til at bestemme en investeringsfonds handelsaktivitet og beregnes ved at dividere værdien af ​​alle fondens transaktioner med to. Den resulterende værdi divideres derefter af investeringsfondens samlede beholdninger. En investeringsfonds omsætningsforhold angiver den procentdel af fondens beholdninger, der er ændret på årsbasis.

Hvis en fonds omsætningsprocent er større end 100%, betyder det høje omsætningsforhold, at fondschefen aktivt forvalter fonden, og investeringsstrategien indebærer en betydelig mængde køb og salg af værdipapirer. Hvis en investeringsfond har et højt omsætningsforhold, kan det derfor tyde på, at fondens gebyrer er relativt høje for sin kategori på grund af transaktionsgebyrerne.

For eksempel er Direxion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) en aktivt forvaltet børsnoteret fond (ETF), der søger at spore Sabrient Multi Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. Per 31. oktober 2014 havde den et omsætningsforhold på 835%, hvilket peger på, at fonden aktivt handler værdipapirer i fonden. Omsætningsforholdet indikerer, at fondens beholdninger er ændret over otte gange i et års periode. Det høje omsætningsforhold betyder, at investeringsfonden har relativt høje administrationsgebyrer. Pr. 19. juli 2015 er nettovinstforholdet KNOW 0,65%, mens dets gennemsnit er 0,32%.