a:

Hvad der anses for at være et godt omsætningsforhold for en investeringsforening afhænger af fondens sammensætning og struktur, dets angivne investeringsmål og investeringsstrategien, som fondslederen anvender. For at bestemme et godt eller rimeligt omsætningsforhold for en bestemt fond opnå det bedste skøn ved at sammenligne omsætningsforholdene for tilsvarende fonde og ved at sammenligne en fonds nuværende omsætningsprocent til dets historiske gennemsnitlige omsætningsforhold.

Omsætning Ratio Beregning

Omsætningsforholdet angiver det procentvise beløb af en investeringsfonds beholdninger, der er solgt og erstattet med nye beholdninger i løbet af et år. Det beregnes almindeligvis ved at dividere køb eller salg af fonden, alt efter hvad der er lavere, af fondens gennemsnitlige månedlige nettoaktiver. Beregningen dækker typisk værdipapirer med en løbetid på mindre end et år.

Vurdering af omsætningstal

Omsætningsforholdene varierer meget mellem forskellige typer af fonde, som fonde og obligationsfonde, indeksfonde og aktivt forvaltede fonde eller aggressive vækststrategifonde og indkomstfonde. Lav omsætningsprocent, i området fra 25% til 30%, er mere typisk for indeksfonde. Meget aktivt forvaltede fonde med det formål at opnå maksimale kortsigtede kapitalgevinster kan have et omsætningsforhold på over 100%. Et godt mediuminterval for investorer at søge efter ville være i 50% til 70%.

Lavere omsætningsforhold er generelt fordelagtige for investorer, da de omsætter til lavere samlede transaktionsgebyrer. Omsætningsforholdet anvendes dog sjældent som den afgørende faktor ved valg af en investeringsfond; i stedet er det kun ét element at overveje i porteføljestyring. Det mere vigtige fokus i valg af en investeringsfond er fondets samlede præstationer som en rentabel investering.