a:

Når Securities and Exchange Commission (SEC) håndhæver en civil handling mod et selskab eller en person, der er fundet skyldig i at overtræde SEC-regulativer, er der en god chance for, at der vil blive pålagt en slags bøde. Pengene fra disse bøder går tilbage til investorer, der har været ofre for overtrædelser af værdipapirloven.

De monetære sanktioner, der opkræves af SEC, falder ind i to kategorier: sanktioner og ulykker i civile penge. Borgerlige sanktioner er normalt bøder betalt af sagsøgte, der er ansvarlige for skader på staten. Tidligere gik civilretlige sanktioner til U.S.A. Department of the Treasury, som tilsyneladende var negativt påvirket af den fejlagtige fejlagtighed. En borgerlig straf er meningen at være strafbar, og dens værdi vil normalt ligne den monetære værdi af den enkelte eller virksomhedens svære gevinster.

Den anden type straf kaldes en disgorgement. Denne straf er en afhjælpende civilretlig handling med det formål at genoprette de midler, der blev modtaget gennem ulovlige eller uetiske forretningstransaktioner med interesse for dem, der er ramt af de ulovlige aktiviteter. For eksempel, da Martha Stewart solgte ImClone (Nasdaq: IMCL) -beholdning på ikke-offentlig materialeinformation, som hun havde fået fra sin mægler, blev hun beordret til at disgorge $ 45, 673, det beløb, som Stewart ville have tabt, hvis hun ikke havde gjort insiderhandel .

Ved overtagelsen af ​​Sarbanes-Oxley Act i 2002 gav domstole SEC mulighed for at fordele disgorgement-penge (plus renter dømt på grund af det) og sanktioner mod civile penge modtaget af ofrene for værdipapirer lovbrud gennem Fair Funds for Investors provision.

(For mere information om white collar kriminalitet, se Håndjern og røgevåben: The Criminal Elements of Wall Street og Definere ulovlig insiderhandel .)