a:

I økonomi fokuserer grundlæggende analyse på estimering af virksomhedens værdi baseret på de underliggende faktorer, der påvirker virksomhedens aktiviteter. Kvalitative og kvantitative faktorer er centrale ingredienser i udførelse af grundlæggende analyser. Kvantitative oplysninger omfatter indtægter og indtjeningsvækst, pengestrømme, selskabets kapital og forskellige forhold beregnet på baggrund af selskabets regnskab. Kvalitativ information omfatter ledelsens kompetence og virksomhedens konkurrencemæssige stilling i sin branche. Kvalitativ analyse er en vigtig del af grundanalysen, idet en investor danner en fortælling for virksomhedens forretning. Først forstår du virksomheden ved at læse sine pressemeddelelser, årlige 10-K og 10-Q arkiver, branchenyheder og branchenes forskningsrapporter.

På baggrund af de opnåede oplysninger vurderer virksomhedens position og markedsandel i sin branche. Hvis branchen er kendetegnet ved nogle få virksomheder og har betydelige adgangsbarrierer, kan den opretholde rentabiliteten i en overskuelig fremtid. Overvej også industriens livscyklus, da en faldende industri kan mindske virksomhedens udsigter. Lær, om virksomheden planlægger at udvikle nye produkter eller ekspandere til nye markeder. Statslige virksomheder, der ikke står foran konkurrencen, kan opleve faldende værdi.

Læs derefter anmeldelser på virksomhedens produkter for at forstå dets brandidentitet og modstandsdygtighed mod substitution. Overlegenheden af ​​virksomhedens produkt giver en bæredygtig konkurrencefordel, hvilket fører til en forsvarlig fortjenstmargen. Læs om virksomhedens ledelse og dets troværdighed fra uafhængige kilder. Et højt kvalificeret og etisk ledelsesteam er et stort immaterielt aktiv for virksomheden.

For at udføre kvantitativ analyse får investorerne selskabets kvartals- og årsrapporter, der indeholder årsregnskaber og tilhørende noter. Målet med kvantitativ analyse er at udføre virksomhedens værdiansættelse og forstå, om den vokser og tjener overskud, har en stærk finansiel stilling og har tegn på potentielt bedrageri.

For at vurdere virksomhedens seneste aktiviteter beregnes finansielle tal for de seneste fire skattekvoter eller efterfølgende 12 måneder. Først vurderer, om virksomheden er rentabel og har konsekvent vækst i indtjening og indtjening. Hvis der er indtjeningsunderskud eller indtjening og omsætning falder, skal du grundigt undersøge årsagerne fra ledelsen. Tegn på svage indtægter og indtjeningsvækst kan pege på potentielle problemer i virksomheden.

Et andet vigtigt trin i kvantitativ analyse er at beregne forhold, som hjælper med at vurdere virksomhedens rentabilitet og økonomiske sundhed.Beregningsforholdene som afkast på egenkapitalen, afkast af aktiver og afkast af kapital viser, om virksomheden giver et meningsfuldt afkast af sine ressourcer. Hvis afkastratioderne falder over tid, kan dette pege på et problem med virksomhedens evne til at investere i rentable projekter. Overvej også at se på pengestrømsopgørelsen og vurdere, om virksomheden genererer positive og tilstrækkelige kontanter fra sine aktiviteter for at opfylde investerings- og finansieringsbehovene.

Evaluer virksomhedens finansielle risiko ved at beregne forhold som løbende forhold, hurtige forhold, omsætningsforhold for balancekonti, rentedækningsforhold og gældsforhold. Disse forhold hjælper investorer med at forstå virksomhedens løftestang og evne til at opfylde sine forpligtelser, indsamle midler fra sine kunder og effektivt forvalte lagerbeholdningen. Disse forhold er også nyttige til at opdage eventuelle røde flag i forbindelse med svigagtige aktiviteter.