a:

En blackout-periode er en periode på mindst tre på hinanden følgende arbejdsdage, men ikke mere end 60 dage, hvor hovedparten af ​​ansatte i et bestemt selskab ikke må foretage ændringer i deres pensionering eller investeringsplaner. En blackout-periode opstår normalt, når der foretages store ændringer i en plan. For eksempel kan processen med at erstatte en planens fondsleder kræve en blackout-periode for at muliggøre en nødvendig omstrukturering til at finde sted.

Securities and Exchange Commission (SEC) har fastsat regler for at sikre, at medarbejderne ikke har en ulempe i en blackout-periode. SEC forbyder enhver direktør eller direktør for en udsteder af egenkapitalsikkerhed fra, køb, salg eller på anden måde erhverver eller overfører værdipapirer i løbet af en blackout-periode for pensionsplanen. Derudover har SEC etableret regler, der kræver, at udstederen meddeler direktøren eller direktøren, når der pålægges en blackout-periode.

Formålet med disse regler er at forhindre insiderhandel, der ellers ville ske i den periode, hvor der foretages ændringer. Den finansielle sikkerhed for medarbejdere, der ikke kan foretage ændringer i en blackout-periode, kan dog bringes i fare. Derfor fastsætter SEC forskrifter, at medarbejderne skal modtage advarsel om forekomsten af ​​blackout-perioder.

(Læs mere om dette emne, læs Pensionsplanlægning .)

Dette spørgsmål blev besvaret af Bob Schneider.