a:

henholdsvis i henhold til sektion 401 (k) og 403 (b) i skattekoden er begge 401 (k) planer og 403 (b) planer skattefordelede, arbejdsgivere pensionskøretøjer. Den primære forskel mellem de to er den type arbejdsgiver, der sponsorerer planerne - 401 (k) planer tilbydes af private for profit selskaber, mens 403 (b) planer kun er tilgængelige for nonprofit organisationer og offentlige arbejdsgivere.

403 (b) planer blev også kendt som skattebeskyttede annuiteter og plejede at være begrænset til et annuitetsformat. Denne begrænsning blev fjernet i 1974.

Juridiske forskelle

403 (b) Konti kan ikke acceptere fortjeneste deling fra deres sponsor arbejdsgiver; dette giver mening, fordi et for-profit selskab måske ikke tilbyder en 403 (b). 403 (b) Planerne behøver ikke at overholde mange bestemmelser i lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst (ERISA).

ERISA regulerer kvalificerede, udskudte pensionsinvesteringer, herunder 401 (k) s og 403 (b) s. De fleste kvalificerende konti skal gennemgå en ikke-diskriminerende afprøvning en gang om året. Denne test er designet til at forhindre, at ledelsesniveau eller "højtkompenserede medarbejdere" modtager en uforholdsmæssig stor fordel af en given plan; 403 (b) s er dog undtaget fra disse test.

Grunden til disse særlige undtagelser er en langvarig Arbejdsministeriets regulering, hvorunder 403 (b) planer ikke er teknisk mærket som arbejdsgiverbidrag, så længe arbejdsgiveren ikke finansierer bidrag. Derfor er nogle 403 (b) planer underlagt ERISA retningslinjer og rapporteringskrav som 401 (k) planer, hvis arbejdsgiveren yder bidrag til medarbejderkonti.

Desuden skal investeringsfonde kvalificere sig som et registreret investeringsselskab i henhold til 1940 Securities and Exchange Act for at kunne indgå i en 403 (b) plan. Dette er ikke tilfældet for 401 (k) investeringsoptioner.

Praktiske forskelle

Selvom 403 (b) planer lovligt er i stand til at give arbejdsgiveren kampe til deltagernes bidrag, er de fleste arbejdsgivere uvillige til at tilbyde kampe, så de ikke mister ERISA-fritagelse. Derfor tilbyder 401 (k) planer matchprogrammer langt højere.

Typisk er planudbyderne og administratorerne forskellige for hver type plan. 401 (k) planer har tendens til at administreres af investeringsselskaber, mens 403 (b) planer oftest administreres af forsikringsselskaber. Dette er en af ​​grundene til, at mange 403 (b) planer begrænser investeringsoptioner og fremhæver livrenter, og hvorfor 401 (k) planer har tendens til at tilbyde mange fonde.

For ikke-ERISA 403 (b) planer kan omkostningsforholdene være meget lavere, da de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Planerne på 401 (k) og 403 (b) er imidlertid meget ens, så vidt pensionskøretøjer går. Begge har samme bidragsgrænser, begge tilbyder Roth-muligheder og begge kræver, at deltagerne når op til 59. 5, før de uddeler.

Selvom det ikke er meget almindeligt, er det muligt at have en arbejdsgiver, der tilbyder både 401 (k) og 403 (b). I disse tilfælde kan medarbejdere bidrage til begge konti.