Handelsbanker og investeringsbanker er i deres reneste form forskellige former for finansielle institutioner, der udfører forskellige tjenester. I praksis er de fine linjer, der adskiller funktionerne hos handelsbanker og investeringsbanker, tilbøjelige til at sløre. Traditionelle handelsbanker udvider sig ofte til værdipapirgaranti, mens mange investeringsbanker deltager i handelsfinansieringsaktiviteter. I teorien udfører investeringsbanker og handelsbanker forskellige funktioner.
Pure investeringsbanker opkræver midler til virksomheder og nogle regeringer ved at registrere og udstede gæld eller egenkapital og sælge det på et marked. Traditionelt deltog investeringsbankerne kun i tegning og salg af værdipapirer i store blokke. Investeringsbanker lette fusioner og overtagelser gennem aktiehandel og yde forskning og finansiel rådgivning til virksomheder. Traditionelt handlede investeringsbanker ikke med offentligheden.
Traditionelle købmandsbanker udfører primært internationale finansieringsaktiviteter som udenlandske virksomhedsinvesteringer, udenlandske ejendomsinvesteringer, handelsfinansiering og international transaktionsfacilitation. Nogle af de aktiviteter, som en ren handelsbank er involveret i, kan omfatte udstedelse af kreditbreve, overførsel af midler internationalt, handelsrådgivning og medinvestering i projekter, der involverer handel med en eller anden form.
De nuværende tilbud fra investeringsbanker og handelsbanker varierer af den institution, der tilbyder tjenesterne, men der er nogle karakteristika, at de fleste virksomheder, der tilbyder både investerings- og handelsbankers andel.
Investeringsbanker fokuserer som hovedregel på første offentlige tilbud (IPO) og store offentlige og private aktietilbud. Handelsbanker har en tendens til at operere på mindre virksomheder og tilbyder kreativ egenkapitalfinansiering, brofinansiering, mezzaninfinansiering og en række corporate creditprodukter. Mens investeringsbanker har tendens til at fokusere på større virksomheder, tilbyder handelsbanker deres tjenester til virksomheder, der er for store for venturekapitalfirmaer til at fungere ordentligt, men er stadig for små til at gøre et overbevisende offentligt aktieudbud på en stor børs. For at overvinde kløften mellem venturekapital og et offentligt udbud, har større købmandsbanker en tendens til at placere egenkapitalen med andre finansielle institutioner privat og tager ofte store dele af ejerskabet i virksomheder, der menes at have stærke vækstpotentiale.
Handelsbankerne tilbyder stadig handelsfinansieringsprodukter til deres kunder. Investeringsbanker tilbyder sjældent handelsfinansiering, fordi de fleste investment banking-kunder allerede har vokset behovet for handelsfinansiering og de forskellige kreditprodukter, der er knyttet til det.
Læs mere Hvad er forskellen mellem offentlige og private virksomheder?
Hvad er forskellen mellem investeringsbanker og handelsbanker?
Forstå de væsentligste forskelle mellem investeringsbanker og forretningsbanker og de områder af banktjenester, der hver især yder.
Forhindrer Volcker-reglen handelsbanker i at tilbyde aktier i hedgefonde og private equity-fonde til deres kunder?
Lær om restriktioner på handelsbanker som følge af Volcker Rule, en del af Dodd-Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act.
Hvad er forskellen mellem gearing og forholdet mellem gæld og egenkapital?
Dykke dybere ind i gearingsforholdene: hvad er de, hvordan anvendes de, og hvorfor gældskvoten er et af de mest populære analytiske gearing værktøjer.