Indholdsfortegnelse:
Investeringsbanker og kommerciel bankvirksomhed er to divisioner af banksektoren, der yder væsentligt forskellige tjenester. Investeringsbankerne fremskynder køb og salg af obligationer, aktier og andre investeringer og hjælpevirksomheder i at lave indledende offentlige tilbud (IPO'er). Kommercielle banker fungerer som ledere for indlånskonto til virksomheder og enkeltpersoner, selv om de primært er fokuseret på erhvervskonti, og de laver offentlige lån gennem indskudsbeviser, som de har.
Siden den store økonomiske afmatning, der begyndte i 2008, er en række enheder, der blander investeringsbanker og kommercielle banker, blevet underlagt intensiv undersøgelse, idet de ses som kilden til den nedadgående tendens. Der er en stor debat om, hvorvidt de to divisioner i banksektoren skal operere under ét tag, eller hvis de to bedst holdes adskilt.
Forbundsforordningen
Handelsbanker er højt reguleret af en række føderale myndigheder, såsom Federal Reserve og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kommercielle banker er forsikret af den føderale regering og opretholder en evne til at beskytte kundekonti og give et vist sikkerhedsniveau. Investeringsbanker adskiller sig, da de er meget mere løst reguleret af Securities and Exchange Commission (SEC). Dette giver mindre beskyttelse til kunderne, men giver investeringsbankerne en væsentligt større mængde driftsfrihed.
Regeringenes komparative svaghed i forhold til deres specifikke forretningsmodel giver investeringsbankerne en højere tolerance for og eksponering for risiko. Kommercielle banker har derimod en meget lavere risikotærskel. Handelsbanker har en implicit pligt til at handle på en måde, der holder deres kunders interesser i tankerne. Jo større grad af offentlig kontrol på kommercielle banker mindsker også deres risikotolerance.
Glass-Steagall Act
Historisk set er institutioner, der kombinerer kommerciel og investment banking, set negativt. Nogle analytikere har knyttet sådanne enheder til den økonomiske depression, der opstod i begyndelsen af det 20. århundrede. I 1933 blev Glass-Steagall Act vedtaget og godkendt en fuldstændig og total adskillelse af alle investeringer og kommercielle bankaktiviteter.
Glass-Steagall blev dog stort set ophævet i 1990'erne. Siden da har banker været i stand til at engagere sig i begge typer banker under samme tag. På trods af den retlige frihed til at udvide operationer har de fleste af de største amerikanske bankinstitutter valgt at forblive i drift som enten en kommerciel eller en investeringsbank, ligesom de var før ophævelsen af Glass-Steagall.
Fordele for kombinationsbanker
Der er nogle fordele ved kombinationen af investeringsbankers og handelsbankers funktioner. For eksempel kan en kombinationsbank bruge investeringsfunktioner til at hjælpe et selskab med at sælge en børsnotering og derefter bruge sin kommercielle afdeling til at tilbyde en generøs kreditkredit til den nye forretning, hvilket gør det muligt for virksomheden at finansiere hurtig vækst og dermed øger dens aktiekurs. Kombinationsbanken kan desuden optage fordelene ved øget handel i form af provisionsindtægter.
Hvad er forskellen mellem investeringsbanker og handelsbanker?
Handelsbanker og investeringsbanker er i deres reneste form forskellige former for finansielle institutioner, der udfører forskellige tjenester. I praksis er de fine linjer, der adskiller funktionerne hos handelsbanker og investeringsbanker, tilbøjelige til at sløre. Traditionelle handelsbanker udvider sig ofte til værdipapirgaranti, mens mange investeringsbanker deltager i handelsfinansieringsaktiviteter.
Forhindrer Volcker-reglen handelsbanker i at tilbyde aktier i hedgefonde og private equity-fonde til deres kunder?
Lær om restriktioner på handelsbanker som følge af Volcker Rule, en del af Dodd-Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act.
Hvad er forskellen mellem gearing og forholdet mellem gæld og egenkapital?
Dykke dybere ind i gearingsforholdene: hvad er de, hvordan anvendes de, og hvorfor gældskvoten er et af de mest populære analytiske gearing værktøjer.