Indholdsfortegnelse:
Volcker-reglen forhindrer ikke kommercielle banker i at tilbyde handelstjenester i hedge- eller private equity-fonde til deres kunder, men det stiller begrænsninger for handel med sådanne instrumenter. Reglen begrænser også de ejerskabsinteresser, bankerne kan have i private equity-fonde og hedgefonde.
Volkerregelbegrænsninger
Den grundlæggende begrænsning på kommercielle banker i forbindelse med handel med hedgefonde og private equity-fonde er, at banker har lov til at tilbyde handel med disse instrumenter til deres kunder, men kan ikke engagere sig i proprietær handel eller ved at anvende deres egne midler til at handle med egne konti i hedge- eller private equity-fonde. De er specifikt forbudt fra at handle på nogen måde, der repræsenterer en interessekonflikt ved handel med deres kunders konti.
Derudover begrænser Volcker Rule bankerne deres ejerskab af hedgefonde og beder dem fra at have forbindelser med private equity-fonde, der kan indebære interessekonflikter med bankens handel med kundekonti. Reglen begrænser en banks ejerinteresse i hedgefonde eller private equity fonde til maksimalt 3%. Volcker-reglen er en del af Dodd-Frank-loven, som giver banker en syv-årig periode, hvor de kan afstå fra nuværende ejer- og private equity-investeringsejendomme og overholde loven.
Årsag til regel
Reglen skal i det væsentlige fastsætte, at forretningsbankerne helt uhindret kommer fra enhver kortvarig proprietær handel af enhver art i aktier, optioner, futures eller derivater. Ræsonnementet bag reglen er troen på, at en sådan handel var ansvarlig for en stor del af finanskrisen i 2008. Volcker overhovedet muligvis overdrev rollen som proprietær handel med at forårsage eller bidrage til finanskrisen, men interessekonfliktets problem var et punkt, at skulle løses.
De store banker har argumenteret for en række undtagelser fra reglen, hvilket forsinker gennemførelsen af Volcker-reglen i tre år. En af ulemperne ved reglen er de mere end 2 millioner mandtimer, der kræves årligt for at udføre papirarbejde i forbindelse med overholdelse af reglen.
Hvordan private equity- og hedgefonde beskattes
Private equity og hedgefonde tilbyder en tiltalende skattestruktur for dem, der har råd til at investere i dem. Her er hvorfor.
Kan jeg tilbyde hedgefonde i min medarbejders 401 (k) plan?
Det er ikke et spørgsmål om "can", men om "why.", Hvorvidt der tilbydes hedgefonde inden for din arbejdsgiver-sponsede 401 (k) plan for dine medarbejdere.
Hvis en af dine aktier spalter, gør det ikke det til en bedre investering? Hvis en af dine aktier splitter 2-1, ville du ikke have så mange gange så mange aktier? Ville din andel af virksomhedens indtjening da ikke være dobbelt så stor?
Desværre nr. For at forstå, hvorfor dette er tilfældet, lad os gennemgå mekanikken i en aktiek split. Dybest set vælger virksomhederne at opdele deres aktier, så de kan sænke handelsprisen på deres aktier til et interval, der anses for behageligt af de fleste investorer. Menneskepsykologi er, hvad det er, de fleste investorer er mere komfortable indkøb, siger 100 aktier på 10 dollar lager i modsætning til 10 aktier på 100 dollar lager.