a:

Definitionen af, hvad der udgør et godt omsætningsforhold eller omsætningshastighed for en investeringsfond afhænger helt af den type fond, du overvejer, og dine mål for investeringen. For passive investeringsforeninger er et omsætningsforhold tæt på nul passende. Hvis du investerer i en mere aktivt forvaltet fond med det angivne mål om at generere en aggressiv afkast, kan fonden have et højere omsætningsforhold.

Hvad er en omsætningsprocent?

Omsætningsforholdet er et simpelt tal, der bruges til at afspejle størrelsen af ​​en investeringsfonds portefølje, der har ændret sig inden for et givet år. Dette tal er typisk mellem 0 og 100%, men det kan være endnu højere for meget aktivt forvaltede fonde. En omsætning på 0 tyder på, at fondens beholdninger slet ikke er ændret i det foregående år. En sats på 100% betyder, at fonden har en helt ny portefølje end det gjorde for 12 måneder siden. Alt, hvad det tidligere ejes, er solgt, men ikke nødvendigvis på samme tid, og der er foretaget nye investeringer for at erstatte disse aktiver. En fond med en sats på 100% har en gennemsnitlig holdingsperiode på mindre end et år. Nogle meget aggressive fonde har omsætningsgraden meget højere end 100%.

Indekserede fonde

Hvis du investerer i en indekseret fond, betyder sikringens passive karakter naturligvis, at omsætningsforholdet skal være meget lavt. Indekserede midler, som navnet antyder, er bygget til at spore givne indekser og kræver næsten ingen praktisk forvaltning. Aktier tilføjes eller fjernes kun fra fonden, når det underliggende indeks indsender en ændring. En indekseret fond med en høj omsætningshastighed forvaltes ikke korrekt. Alt over 20 til 30% skal ses med skepsis.

Aktive fonde

Hvis du investerer i en fond med det formål at skabe hurtige afkast, ser du en højere omsætningshastighed. Den type forvaltningsstrategi, som disse midler anvender, er baseret på at finde undervurderede aktier, sælger højt og udnytter mulighederne, hvilket betyder, at der kan være meget køb og salg i et givet år. Selv om aktive midler måske ikke altid har meget høje omsætningsrenter, er en aktiv fond, der praler af høj afkast med lav omsætning, sjælden.