En REIT, eller Real Estate Investment Trust, er en unik investeringsmulighed, der gør det muligt for alle med en mæglerkonto at investere i fast ejendom. Uden at lægge dine egne midler til en ejendom, kan du købe fast ejendom ligesom du køber en fond. REITs tilbyder mange fordele, men det er vigtigt at forstå, hvordan de arbejder og risiciene, før de investeres.

REIT Basics

En REIT fungerer som en investeringsfond til fast ejendom. I en typisk fondsforening køber fondforvalter aktier på mange forskellige selskaber på aktionærens vegne. På samme måde køber og leder en leder i fast ejendom på vegne af fondens aktionærer.

En væsentlig forskel mellem REITs og andre fonde er et særligt distributionsbehov. En REIT er forpligtet til at uddele mindst 90% af den skattepligtige indkomst til aktionærerne årligt i form af udbytte. Det betyder, at REIT skal betale mindst 90% af overskuddet, efter at ejendomsvedligeholdelsen og administrationsomkostningerne er betalt, og kan holde op til 10% for nye investeringer. På grund af dette krav betaler mange REIT'er meget høje udbyttesatser, typisk højere end almindelige aktier, der handler på aktiemarkedet.

REITs har andre krav, der ikke påvirker regulære aktionærer, men det er vigtigt at bemærke, at en REIT skal investere mindst 75% af de samlede aktiver i fast ejendom og kontanter og udlede mindst 75% af Bruttoindkomsten fra ejendomsvirksomhed.

REIT Kategorier

Der er tre generelle REIT kategorier: egenkapital, realkreditlån og hybrid. Egenkapital REIT'er ejer og administrerer generelt indtægtsproducerende ejendomme, herunder boliger, kommercielle og industrielle ejendomme. Realkreditinstitutter investerer direkte i realkreditobligationer eller realkreditobligationer. Hybrid REITs falder et sted i midten og investerer i både ejendomme og realkreditlån.

Ud over disse tre kategorier fokuserer mange specialiserede REIT'er dog på en bestemt type ejendom eller pant.

Hvis du f.eks. Kun vil investere i boliglejligheder, kan du købe aktier i Home Properties, Inc (HME) eller Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93. 68 + 1. 29% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Hvis du kun foretrækker studentbolig, kan du investere i Education Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Du kan vælge mange specifikke niche kategorier. Pr. 31. august 2015 var der 225 registrerede REIT'er i USA, der handlede på en større børs. Her er en ikke-inkluderende liste over populære REIT-kategorier: Industrielle

Kontor

• Regionale indkøbscentre
• Indkøbscenter
• Fritstående Retail
• Enfamiliehuse
• Lejligheder
• Senior Bolig
• Bolig Bolig
• Sundhedspleje
• Indkvartering og Resorts
• Selvopbevaring
• Tømmerproducerende land
• Landbrugsland
• Boliglån
• Udover at købe direkte til REIT er der muligheder for REIT-fokuserede fonde og indeksfonde, der tilbyder eksponering for mange REIT'er gennem en investering.Et eksempel er Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (For yderligere læsning se
• 10 Største REITs: En oversigt

) REIT Risici Investering i fast ejendom kommer med unikke risici, som ikke påvirker de fleste virksomheder. De fleste virksomheder har gavn af at tilbyde et bestemt produkt eller en tjenesteydelse. Den løbende rentabilitet i virksomheden hviler på evnen til at fortsætte med at tilbyde det pågældende produkt eller en tjenesteydelse.

Men med fast ejendom er der mange udenforstyrker, der kan drive rentabiliteten af ​​porteføljen op eller ned. Kvalitetsstyring, et stærkt marked og lave renter er perfekte vilkår for egenkapital REITs. Men som vi alle så, da USAs boligbobler sprængte i slutningen af ​​2000'erne, er alt ikke altid lav risiko i boliger.

Da REIT'er kan fokusere på et bestemt geografisk område eller målrette en bestemt type ejendom, er der risici for, at en markedsnedgang eller økonomisk begivenhed kan skade REIT mere end andre industrier. Koncentrationsrisiko er et andet problem. En REIT kan kun eje en lille håndfuld ejendomme, og et stort vedligehold eller juridisk problem kan gøre et rentabelt aktiv til et stort ansvar.

Endelig skal du være sikker på at forstå de aktiver, som et REIT har. Mens boligbyggeri er ligetil, har realkreditinstitutter forskellige risici, som nogle investorer måske ikke forstår. For eksempel kan mange realkreditinstitutter med værdipapirer adskille risikobetonede lån i forskellige trancher baseret på risiko.

Manglende forståelse af trancher for lav- og højrisiko-realkreditlån kostede mange investorer milliarder af dollars i den store recession. Hvis du ikke forstår risiciene, skal du rådføre sig med en investeringsmedarbejder for at sikre, at du ikke er på et højere risikoniveau, end du er fortrolig med.

Bliv rentabel i varierede markedsforhold

Aktiemarkedet kan stige og falde sammen med ejendomsmarkeder og realkreditrenter. Med så meget volatilitet og risiko, hvordan kan du investere og blive rentabel under alle markedsforhold?

Mens der er

aldrig nogen garanti for overskuddet

fra investering i fast ejendom. Du kan tage skridt til at beskytte dig mod bobler og markedsnedganger ved at investere strategisk i en forskellig ejendomsportefølje. Tænk på, hvilke virksomheder der bedst går, når aktiemarkedet dør. De virksomheder, der klarer sig godt under alle markedsforhold, er dem der har markedssikker efterspørgsel. Uanset hvad der sker med økonomien, har folk stadig brug for ting som tandpasta, dagligvarer og vaskemiddel. Luksusvarer og ferier sænkes, men alle har brug for visse ting. Et af dem er et sted at bo. Investering i en diversificeret USA bolig REIT er en måde at recession bevis din portefølje. Se altid på bedrifterne for at sikre, at aktiverne er virkelig forskelligartede og velforvaltede.

Andre stærke afdækninger mod en fast ejendom nedgang kan omfatte forskellige erhvervsejendomme REITs og diverse industrielle ejendomsrejser. Fokuserede REIT'er på ting som indkøbscentre, indkøbscentre og resorts kan fungere godt, når økonomien vokser, men har større risiko for tab, når arbejdsløsheden vokser og økonomien krymper.

The Bottom Line

Alle investeringer er forbundet med en vis risiko, men for hver risiko kommer et målniveau for afkast. Investering i REIT'er kan være en god mulighed for at diversificere din portefølje med alternativer, og når du investerer med en gennemtænkt strategi, kan REITs forblive rentable, selv når aktier falder.

Hvis du gør din forskning og finder en REIT du kan lide, kan du begynde at opbygge dit ejendoms imperium, en del ad gangen.