a:

Det værditilvækstlige månedlige indeks, eller VAMI, sporer den månedlige præstation på $ 1, 000 under hypotetiske parametre. Beregningen for VAMI indebærer reinvestering af alle udbytter og sammensætning af eventuelle afkast med tidligere månedlige VAMI tal. Incitaments- og administrationsgebyrer fratrækkes også, hvilket gør det til en værdifuld metode til at sammenligne og evaluere fondschefer.

Formlen for den aktuelle måneds værditilvækst månedlige indeks er:
= Forrige VAMI x (1 + Retur)

En ulempe ved VAMI er, at den er afhængig af aktuelle og nøjagtige data til beregning, selvom udbredelsen af ​​finansiel statistik via internettet har gjort denne information lettere at opnå. Som VAMI er nem at beregne, kan investorer bruge det til at måle om en investering sandsynligvis vil matche deres påkrævede afkast. De kan også sammenligne forskellige aktiver eller midler og se efter tendenser i samlede præstationer.

VAMI påtager sig en månedlig sammensætning af alle renter og udbytter, som også giver investorer mulighed for at forstå muligheden for at geninvestere ikke alle afkast for en given sikkerhed. Det er en nyttig enhed til at demonstrere tidsværdien af ​​penge. Det kan for eksempel vise, hvordan en hypotetisk investering ved oprettelsen af ​​en fond ville have vokset i forhold til at investere det 10 år senere på samme niveau.

Antag det årlige afkast af en investering er 10%. VAMI for det første år er $ 1, 100 eller en 10% stigning på den oprindelige $ 1, 000. Ved hjælp af disse oplysninger kan investorer se, om en fondschef merværdi overstiger det gennemsnitlige markedsafkast. De kan måle mulighederne omkostninger og ved hjælp af inverterede beregninger anslå et påkrævet afkast for at imødekomme et fremtidigt investeringsvækstmål.