a:

Gevinst ved risiko (EaR), værdi ved risiko (VaR) og økonomisk værdi af egenkapitalen (EVE) er foranstaltninger til vurdering af potentielle værdiforandringer inden for en bestemt periode. Gevinster i risiko vurderer kun det beløb, som nettoresultatet kan ændre sig på grund af en ændring i renten i en bestemt periode. På den anden side måler risikoværdien den samlede værdiændring over en bestemt periode med en vis grad af tillid. Den økonomiske værdi af egenkapitalen måler det beløb, som en banks samlede kapital kan ændre på grund af renten.

Risikoindkomst måler det beløb, som nettoresultatet eller indtjeningen ændres, når der er en ændring i renten. Virksomheder, der beskæftiger sig med international forretning, står over for mange risici, såsom renterisiko. Gevinst i risiko hjælper investorer og risikofagfolk forstå, hvilken indvirkning en renteændring kan have på virksomhedens finansielle stilling og pengestrømme. Formlen anvendt til at beregne indtjening i risiko er: hovedstol * rente * tidsramme = renteudgifter og indtægter. Gevinst ved risiko analyserer potentielle stigninger og fald i renten over en periode med en vis tillid. For eksempel kan en bank have 95% tillid til, at afvigelsen fra forventet indtjening ikke vil overstige en vis mængde dollars i løbet af en bestemt periode.

I modsætning til indtjening i risiko måler værdien ved risikomodel størrelsen af ​​den finansielle risiko forbundet med en virksomheds samlede værdi, ikke kun renterisikoen forbundet med pengestrømmen. Risikoværdien måler størrelsen af ​​det maksimale potentielle tab inden for en bestemt periode med en vis grad af tillid. I modsætning til den risiko, der er forbundet med risiko, angiver risikoværdien graden af ​​tillid, at en virksomheds tab ikke overstiger et bestemt beløb i løbet af en bestemt periode. For eksempel bestemmer en risikostyring, at den har en 5% enårig værdi i risiko på 10 millioner dollars. Denne værdi indikerer, at der er en 5% chance for, at firmaet kunne tabe mere end 10 millioner dollars om året. I betragtning af et 95% konfidensinterval vil det maksimale tab ikke overstige 10 millioner dollars over et år.

I modsætning til indtjening i risiko og værdi i risiko bruger en bank økonomisk værdi af egenkapitalen til at styre sine aktiver og passiver. Det er en langsigtet økonomisk foranstaltning, der bruges til at vurdere størrelsen af ​​renterisikoen. Dette kontrasterer indtjening i risiko og værdi i risiko på grund af den økonomiske værdi af egenkapitalen.

Den økonomiske værdi af egenkapitalen er en kontantstrømsberegning, der trækker nutidsværdien af ​​de forventede pengestrømme på passiver fra nutidsværdien af ​​alle forventede pengestrømme. Denne værdi anvendes som et estimat for den samlede kapital ved vurdering af totalkapitalens følsomhed for fluktuationer i rentesatser.En bank kan bruge denne foranstaltning til at oprette modeller, der angiver, hvordan renteændringer vil påvirke den samlede kapital.