Obligationsinvestorer, især dem, der investerer i langfristede obligationer, er mere direkte modtagelige for renterisiko. Dette skyldes det tætte forhold mellem renter og obligationspriser. Når renten stiger, falder obligationspriserne og omvendt. I et stigende rentemiljø skaber dette for eksempel risiko. Følgende er en illustration af, hvordan dette virker:
Antag, at en individuel køber en 3% fastrente 30-årig obligation for $ 10.000. Denne obligation betaler $ 300 pr. År gennem løbetid. Hvis renten stiger til 3,5% i løbet af denne periode, udstedes nye obligationer $ 350 pr. År gennem løbetid, idet der antages en investering på $ 10.000. Hvis 3% obligationsindehaveren fortsætter med at holde sit obligation gennem løbetid, mister han muligheden for at tjene en højere rente. Alternativt kunne han sælge sin 3% -obligation på markedet og købe obligationen med den højere rentesats. Det betyder dog, at investor får en lavere pris på hans salg af 3% obligationer, da de ikke længere er så attraktive for investorer, da de nyligt udstedte 3,5% -obligationer også er tilgængelige.
Derimod påvirker rentenændringer også aktieinvestorer, men mindre direkte end obligationsinvestorer. Det skyldes for eksempel, at renten stiger, selskabets omkostninger ved at låne penge øges også. Dette kan resultere i, at selskabet udskriver låneoptagelse, hvilket kan resultere i mindre udgifter. Dette fald i udgifterne kan sænke virksomhedernes vækst og resultere i et faldende overskud og i sidste ende lavere aktiekurser for investorer.
Hvilke typer investorer passer bedst til stopordrer?
Brug en stop-loss-ordre for at begrænse nedadrettede risici. Uanset om du er en konservativ nybegynder eller en erfaren daghandler, er et stoptab et værdifuldt værktøj.
Hvilke typer af derivater er typer af fremadrettede forpligtelser?
Få mere at vide om, hvad et derivat er, hvad der er et forpligteligt engagement og hvilke typer afledte værdipapirer der er indgået forpligtelser til.
Hvilke typer af finansielle margener bør investorer være mest opmærksomme på inden de investerer i et selskab?
Lær hvilke typer af finansielle margener som fortjeneste og kontantmargener, en investor bør være mest opmærksom på, inden han investerer i et selskab.