a:

ZZZZ Best var et firma startet af Barry Jay Minkow, der hævdede at være en tæpperensning. Faktisk var det en Ponzi ordning, at han plejede at begå forskellige økonomiske svig for at berige sig selv. Der var flere primære økonomiske forbrydelser involveret i denne proces.

Check Kiting

Minkow engageret i forskellige ordninger for at foregive, at virksomheden var økonomisk forsvarlig. Disse omfattede check kiting og løber op svigagtige kreditkortafgifter. Check-kiting-ordningen involverede Minkow at hæve penge ved at bruge hans tilgodehavender til kontrakteret arbejde og flydende penge gennem forskellige banker.

Svigagtige lån

Minkow smedede dokumenter og samarbejdede med en ven til at lyve for forskellige banker for at overbevise dem om, at hans firma var involveret i forsikrings restaurationsvirksomheden. Dette overtalte bankerne til at tilbyde ham talrige lån, som han plejede at udvide ZZZZ. Han lurede dermed bankerne, da forsikringsgendannelsesvirksomheden ikke var til stede.

Minkow løj også om ZZZZs økonomiske sundhed, da selskabets regnskabsbøger angiver, at virksomhedens svigagtige forsikringsgodkendelse udgjorde 86% af virksomhedens forretning.

Fraudulent notering på Nasdaq

Minkow noterede selskabet på Nasdaq i 1986 ved hjælp af falske finansielle oplysninger og beholdede 53% af aktierne. Hans mål var at øge $ 15 millioner. Når revisorer gik til at inspicere forsikrings restaurationsvirksomheden før noteringen, lejede Minkow kontorer specielt til dem for at kontrollere, at der ikke var nogen forbindelse til virksomheden.

Opdagelse af svig

ZZZZ's svigagtige aktiviteter blev afsløret af Los Angeles Times, der offentliggjorde en artikel, der afslørede, at Minkow løb op med bedrageriske kreditkortafgifter på $ 72.000. Selskabets aktier faldt, og da Minkow trådte af sted, ZZZZ Bests nye bestyrelse foretog en intern undersøgelse og bekræftede bedrageribekendtgørelserne. Bestyrelsen sagsøgte Minkow for at stjæle 23 millioner dollars fra selskabet.

Fængsel

Minkow blev anklaget i 1988 for adskillige tæller af finansiel uhensigtsmæssighed, herunder ophævelse af værdipapirer, hvidvaskning af værdipapirer, hvidvaskning af penge, bank bedrageri, bedrageri, skatteunddragelse, postsvindel og kreditkortsvindel. Han blev fundet skyldig i alle anklager og dømt til 25 års fængsel i marts 1989.