a:

ZZZZ Best var et firma, der blev startet af Barry Jay Minkow som en front for en Ponzi-ordning, der gik uopdaget i flere år. Selskabet kunne bruge svigagtige midler til at kvalificere sig til notering på Nasdaq. Minkow, der havde en kontrollerende andel på 53% efter noteringen, havde en aktie på over 100 millioner dollars, da ordningen blev afdækket, og selskabet kollapsede i 1987. Der opstod spørgsmål om, hvorfor virksomhedens revisorer, Ernst & Whinney, ikke var i stand til at bestemme at selskabet var involveret i en Ponzi ordning.

Falsk dokumentation

Ernst & Whinney, det tredjestørste revisionsfirma i USA på det tidspunkt, blev undersøgt af underudvalget for overvågning og efterforskning. Selskabet fortalte udvalget, at det ikke havde opdaget svigagtige aktiviteter, da det overtog revisionsarbejdet fra den tidligere revisor, en Mr. Greenspan.

Ernst & Whinney-revisoren, der var ansvarlig for revisionen af ​​ZZZZ Best, kunne ikke opdage Ponzi-aktiviteterne, fordi Minkow og selskabets øvrige ledere involverede bevidst forfalskning af fakta om selskabets finansielle status. Da virksomheden blev revideret til notering, lavede Minkow og hans kolleger tusindvis af falske pengestrømsdokumenter for at skabe indtryk af, at en forsikringsretableringsvirksomhed var reel og rentabel. De viste også falske lejede kontorer, som angiveligt var det falske selskabs driftskontorer, som de bogførte regnskaber tegnede sig for 86% af ZZZZ Bests værdi.

Revisorerne gik væk

Ernst & Whinney fik et tip fra en af ​​virksomhedens medarbejdere om, at en forsikringsgodtgørelseskontrakt på over 7 millioner dollars var falsk. Efter denne opdagelse aflyste revisionsfirmaet sin revisionsrolle. Hvis revisorerne havde fortsat med deres revisionsarbejde i stedet for at gå væk, ville de have afdækket flere beviser for Ponzi-ordningen.

Bundet ved lov

Leroy Gardner, regissør for regnskab og revision hos Ernst & Whinney, sagde i 1988, at firmaet var udelukket fra at afsløre mistanker om bedrageri hos ZZZZ Best ved en California lov, der forbød eksterne revisorer at afsløre oplysninger uden kundens tilladelse eller stævning.