Hvis du leder efter garanteret indkomst under pensionering, er en åbenbar mulighed en livrente. Problemet er, at selvom dette produkt kan give dig en garanteret indkomststrøm, er det en væsentligt dyrere strategi end at administrere din pensionsportefølje selv.

Her er et kig på de forskellige typer af livrenter, deres fordele og ulemper, og de lavest mulige valgmuligheder, hvis du vælger en livrente, giver mening for din pensionering.

Køb en livrente

Der er to forskellige måder at købe en livrente på. En mulighed er en øjeblikkelig betalingstjeneste, et produkt du køber med en fastbetaling, som de midler, du kan overføre fra en 401 (k), når du går på pension. I dette tilfælde starter betalingerne straks. Eller du kan vælge en udskudt betaling annuitet, som er finansieret ved hjælp af periodiske indskud over tid og begynder at udbetale på en bestemt fremtidig dato. Begge typer af livrenter kommer i tre forskellige sorter - fast, variabelt og aktieindeks. Hver tilbyder sin egen kombination af sikkerhed, risiko og gebyrer.

Annuitetstyper

Fast livrenter: Disse annuiteter har en garanteret afkast, der er fastsat på købstidspunktet. Når du køber en fast livrente, får du besked om den garanterede indkomststrøm. Risikoen er, at afkastet er fast, og din indkomststrøm er muligvis ikke nok, da inflationen øger leveomkostningerne.

Variable annuiteter: Disse livrenter giver investeringsregnskaber kaldet "underkonti", som ligner fonde og giver dig mulighed for at drage fordel af vækst i markedet. Variabler er blevet den mest populære type livrente, fordi der er mindre risiko for, at din indkomststrøm bliver udhulet med en fast afkast. Mange finansielle rådgivere misliker dem for deres ofte høje administrationsgebyrer. Sådan fortæller Suze Orman det: "Jeg tror, ​​at variable livrenter blev skabt af en grund og kun en årsag - at få rådgiveren til at sælge disse variable livrenter penge. "Din indkomststrøm fra en variabel livrente stiger og falder afhængigt af succesen af ​​investeringerne i dine" underkonti. "Se nedenfor for lave omkostninger, der minimerer omkostningerne ved en variabel livrente.

Aktieindeks Annuitet: En relativt nyskabende oprettelse af forsikringsbranchen er dette en fast livrente med en andel, der er bundet til et aktieindeks, der tilsyneladende modvirker en del af inflationsrisikoen. Forsikringsselskaber bruger noget, der hedder en "deltagelsesrate" for at finde ud af, hvor meget af din aktiemarkeds gevinst de vil holde for at opveje deres risiko - de skal fortsætte med at betale dig, hvis markedet bliver dårligt. Den ene fordel over en variabel livrente er, at der er mindre risiko for dig. For mere om dette, læs Er Equity-Indexed Annuities Right for You?og Hvor god en deal er en indekseret livrente?

The Big Pro

Den primære grund til, at folk vælger livrenter, er at få en garanteret indkomststrøm. Med en livrente - især en fast livrente - ved de, hvad deres månedlige indkomst vil være og kan budgettere i overensstemmelse hermed. Dette sparer dem opgaven med at styre deres pensionsportefølje, et plus for dem, der bekymrer sig over, at de ikke ville gøre et godt stykke arbejde med det. Derudover beskytter en garanteret indkomst dig, hvis økonomien bliver dårlig og andre investeringer. Det er virkelig den eneste pro for at vælge en livrente.

Liste over ulemper

Der er mange ulemper. Her er de fire bedste grunde til at undgå en livrente:

1. De er ikke en likvide investering. Hvis du har brug for pengene hurtigere til en nødsituation, betaler du strenge straffe - generelt 5% til 7%. Overgivelsesgebyrer reduceres, jo længere du ejer livrenten, men kan være en faktor i så længe som 15 år. Spørg altid om overgivelsesgebyrer, før du køber en livrente.

2. Du betaler mere i skat end på andre investeringstyper, især hvis du vælger en variabel livrente. Indtægter fra en annuitet beskattes som almindelig indkomst. Det er meget forskelligt fra hvad du ville betale på gevinster ved salg af en langsigtet aktiebeholdning eller fond. Langsigtede kapitalgevinster beskattes til 0% til 15% afhængigt af dit skattefelt i henhold til gældende skattelovgivning.

3. Dine arvinger betaler højere skatter på eventuelle penge tilbage i annuiteten ved din død. Deres skatteregning vil blive baseret på omkostningerne ved det første køb af annuiteten. Alle gevinster vil blive beskattet til almindelige indtægtsrenter, og de skal betale dem straks efter at de er i besiddelse. Hvis din portefølje havde været i aktier eller fonde, ville skattegrundlaget blive "styrket", hvilket betyder, at de skatter, de skal betale ved salg af disse aktiver, vil være markedsværdien på tidspunktet for din død. De bliver ikke nødt til at betale skat på årene med gevinster før din død.

4. Gebyrerne er høje, og mange er ikke tydeligt angivet på købstidspunktet. F.eks. Kan gebyret "dødelighed og udgift" være så højt som 1% til 2% om året. Du kan ansætte en professionel porteføljeforvalter til samme pris og ikke betale de andre gebyrer, der er aftalt til en livrente Disse ekstraudgifter kan omfatte administrationsgebyrer og underkontoudgifter (unikt for variabelt livrente). Nogle annuiteter har rytterafgifter afhængigt af de valgmuligheder du vælger.

Lavest mulige valg for variabel livrenter

Hvis du sætter pris på sikkerheden ved en garanteret udbetaling og mener, at sikkerheden er værd at betale nogle gebyrer, overveje billige muligheder, der er tilgængelige via gensidige fondskasser snarere end gennem et forsikringsselskab. To fremragende muligheder, du bør undersøge, omfatter fondforeningerne Vanguard og Fidelity. TIAA-CREF, et finansielt servicevirksomhed, der specialiserer sig i behovene hos nonprofitmedarbejdere, sælger også sine annuiteter til offentligheden.

Vanguards gebyrer spænder fra 0,46% til 0,77% afhængigt af investeringsallokeringen. Fidelitys gebyrer starter en t 0.10% for et første køb på $ 1 million plus gebyrer baseret på de valgte fonde. TIAA-CREFs gebyrer varierer fra 0. 45% til 0. 80% afhængigt af de valgte muligheder. Alle tre virksomheder tilbyder annuiteter under 1% eller mere, du vil sandsynligvis betale for en investeringsrådgiver via et mæglerhus. De ekstra indtægtsgarantier gør alle tre muligheder et godt alternativ for folk, der ønsker at rulle deres pensionsbesparelser på ét sted og lade andre bekymre sig om at give dem en livstidsindkomststrøm.

Den nederste linje

Annuiteter er en mulighed, hvis du ikke er sikker på, at du har evnen til at styre din pensionsportefølje og vil være sikker på, at du ikke vil løbe tør for penge i løbet af din levetid. Men gør din forskning og vær sikker på at du forstår alle gebyrer og skatter, du skal betale for indkomststrømgarantien.

Sammenlign hvad annuitetshandlerne ville give til, hvad du tilbydes af andre finansielle rådgivere. Tænk på en engangsforhandling med en gebyrbaseret personlig finansiel rådgiver, der ikke tjener penge på den mulighed du vælger. Han eller hun vil hjælpe dig med at forstå de livrentekontrakter, du overvejer, og vise dig andre muligheder for at hjælpe dig med at beslutte, hvad der giver mere økonomisk mening.

Annuiteter sælges af forsikringsselskaber, finansielle tjenesteydelser selskaber og gennem nogle velgørende organisationer (disse kaldes velgørende gave annuiteter). Vær sikker på at du køber en livrente fra et finansielt stabilt firma og spørg, hvad der ville ske med dine penge, hvis udstederen ikke går i forretning. Se Er du beskyttet, hvis dit forsikringsselskab bliver maven?

Du kan undersøge planlæggere på webstedet Certified Financial Planner. Kommissionsbaserede finansielle rådgivere har tendens til at styre dig til virksomheder, hvorfra de vil foretage en kommission, så spørg altid, hvordan din finansiel rådgiver vil blive kompenseret, før du møder. For en detaljeret historie og beskrivelse af livrenter, læs vores livrente tutorial, begyndende med Introduktion til livrenter .