Mange mæglere og finansielle planlæggere får deres start i branchen gennem et af de store wirehouses som Morgan Stanley eller Bank of America / Merrill Lynch. Og mens disse firmaer giver deres reps med stor støtte og træning, sætter de også større restriktioner på, hvad reps må lov til at gøre og har mere magt til at påvirke reps kompensation.

Af disse grunde forlader mange succesfulde mæglere wirehuse til at arbejde for uafhængige eller regionale mæglere. Disse virksomheder kan ofte love større autonomi, højere udbetalinger og et overlegen udvalg af produkter til deres kunder.

Dette er et kig på, hvorfor de forlader, og hvad det betyder at arbejde mere uafhængigt som en finansiel rådgiver. ) Advisors Break Away

Mindst 189 rådgivere har skiftet firmaer i 2016, selv om dette tal er nede lidt fra samme periode året før. De aktiver under ledelse, der har skiftet hænder med disse bevægelser, udgør i alt ca. 31 milliarder dollars. I stigende grad bliver uafhængige og regionale virksomheder det første valg til toptalenter i branchen. To tredjedele af de største bevægelser i år involverede et flyt til en af ​​disse to typer virksomheder, ifølge data fra

On Wall Street. John Pierce, ansættelseschef hos den regionale mæglerforhandler Stifel, sagde, at "De mest produktive rådgivere er iværksættere, der har brug for støtte, ikke corporate diktater på proprietære produkter, bankprodukter eller produktmix. "Dette er, hvad uafhængige og regionale virksomheder er i stand til at levere sammen med et mere mangfoldigt udvalg af produkter og tjenester, der kan passe mere specifikke kunders behov. Mange wirehouses behandler også deres seniorrepræsentanter det samme som en, der lige er begyndt, mens regionale og selvstændige firmaer erkender, at eliteproducenterne har specialiserede behov og kræver i mange tilfælde specialiseret behandling.

Et eksempel fremhævet i

På Wall Street

var Robert Voorhees , en 58-årig finansiel planlægger, der flyttede fra RBC til Stifel, fordi han følte at hans tidligere firma primært var fokuseret på at sælge produkter i stedet for at være opmærksom på, hvad hans klienter virkelig havde brug for. Forhees sagde, at der er mange andre som ham i t han forretning, der ønsker at fokusere mere på holistisk og omfattende velstandsforvaltning end ved at sælge bankprodukter. Han sagde: "Der er en klar trend, hvor wirehouses mister rådgivere. "Voorhees plejede at arbejde for Wells Fargo & Co. efter at have erhvervet A. G. Edwards, hvor han siger, at de anvender en one-size-fits-all model, der er" lykkedes til den laveste fællesnævner. "Han sagde, at denne tilgang ikke virker godt for de elite-mæglere, der gør stor produktion.(For mere, se: Skridt til at starte en uafhængig mægler-forhandler. En anden gruppe rådgivere, der er citeret i artiklen, forvaltede omkring 600 millioner dollars til Morgan Stanley og brød også sammen for at holde op med tre andre partnere. De dannede Vi er One Seven, et RIA firma med hjemsted i Cleveland. Denne gruppe ønskede ny teknologi og et bredere udvalg af investeringsmuligheder, og de ønskede også at fokusere på mere end økonomisk sundhed. Det ønskede at bringe livserfaringer til både sine kunder og rådgivere, der går ud over penge. Denne type tilgang til forretning er simpelthen ikke muligt på et wirehouse, sagde de. Wirehouses Respond I alle retfærdighed har wirehouses bestridt kravet om, at alle eliteproducenterne skal være uafhængige. I oktober købte Wells Fargo yderligere 110 eliteproducenter i en aftale med Credit Suisse Group, og en Morgan Stanley-talsmand oplyste, at niveauet for slid i topkvintilen var meget lavt. Bank of America / Merrill Lynch hævdede også, at omsætningsniveauet er historisk lavt.

Nogle topproducenter er forsigtige med at blive uafhængige, fordi de frygter, at et uafhængigt eller regionalt firma ikke vil kunne servicere dem tilstrækkeligt, og de kan også lide den mærkenavn anerkendelse, der følger med deres nuværende position.

Bottom Line

Mens mange topproducenter er glade for at forblive på brandnavn-wirehuse, forlader en stor procentdel af disse virksomheder på udkig efter større frihed, højere provisionsudbetalinger og mere sofistikerede produkter og tjenester. De, der er i stand til at gøre overgangen succesfuldt, finder ofte større tilfredshed i deres praksis og har lykkere kunder. Rådgivere, der ender i regionale eller uafhængige virksomheder, er også mere i stand til at tjene penge på deres forretninger og sælge dem til en meget højere pris, end de ville få, hvis de forblev på et wirehouse. (For relateret læsning se:

RIA'er og uafhængige mæglerforhandlere: En sammenligning.

)