Fondsbørsmeddelte fonde er hurtigt steget til at blive en af ​​de mest populære typer investeringer blandt både finansielle rådgivere og individuelle investorer. De tilbyder flere fordele i forhold til traditionelle open-ended mutual funds og kan efterhånden formørke dem med hensyn til aktiver under ledelse. Mange finansielle rådgivere og pengeforvaltere bruger nu disse instrumenter til at opnå forskellige investeringsmål for deres kunder med meget gode resultater. Og hvorfor har de været så populære hos rådgivere? Her er flere grunde, der viser, hvordan de har tjent deres popularitet.

Likviditet

Rådgivere, der gerne vil reagere hurtigt på markedsbevægelser, kan købe og sælge ETF'er på det sekundære marked i løbet af åbningstiden. Dette er meget mere effektivt end at købe og sælge aktier i en open-ended mutual fund med sin 3-dages afviklingsproces. Rådgivere kan komme ind og ud af en given ETF flere gange i løbet af en enkelt dag (selvom det ikke er en fælles strategi). De kan også placere stop og stop-limit ordrer, sælge aktier kort og også handel på margen. Ingen af ​​disse ting er mulige med traditionelle åbne midler. Rådgivere kan også handle valgmuligheder på mange ETF'er, som gør det muligt for dem at afdække deres kunders positioner og forfølge andre strategier som f.eks. Dækket opkald, end der kan generere ekstra indtægter for kunderne. (For mere, se: 5 ting, alle finansielle rådgivere bør vide om ETF'er .)

Overkommelighed

Rådgivere, der kan lide at bruge fællesforeninger til at nå deres kunders investeringsmål, kan blive hæmmet, når de forsøger at bruge traditionelle åbne midler, der opkræver en salgsbelastning. Dette er en af ​​de store fordele ved ETF'er, fordi de kan købes og sælges på børserne på samme måde som enhver anden individuel sikkerhed. Det betyder, at transaktionsomkostninger normalt vil være meget lavere end for belastningsfonde, især når rådgiveren bruger en aktiv handelsstrategi. ETF'er kommer typisk også med meget, meget lavere årlige omkostningsforhold end traditionelle åbne midler. Sidstnævnte gruppe forventes at have en gennemsnitlig omkostningsprocent på knap 1. 5%, og endda mange ikke-belastede midler har årlige udgifter i dette interval. Men ETF'er kommer ofte med omkostningsforhold, der er så lave som 0, 05% om året. Dette kan gøre en stor forskel i de afkast, som investorerne tjener over længere perioder.

Skatteeffektivitet

Dette er et andet område, hvor ETF'er giver en betydelig fordel i forhold til traditionelle fonde. De fleste aktivt forvaltede fonde er forpligtet til at videregive stort set alle de kapitalgevinster, de har akkumuleret i fonden i løbet af det sidste år sammen med aktionærerne.Disse kapitalgevinster fordelinger sker typisk i slutningen af ​​november eller begyndelsen af ​​december afhængigt af fonden, men de kan i mange tilfælde være betydelige. Disse udlodninger kan også ske, selv om fondens aktiekurs er faldet i løbet af året, hvilket således tilsidesætter skader for fondsejerne, der ejer deres aktier i skattepligtige regnskaber. Men ETF'er sender sjældent nogensinde interne kapitalgevinster til deres kunder, så der er ingen skattemæssige konsekvenser for at eje dem, undtagen når de sælges. Dette giver rådgiveren langt mere kontrol over mængden af ​​kapitalgevinster, som kunden vil høste i løbet af året og kan ofte resultere i en nulskatregning, når ETF'er simpelthen afholdes eller købes i løbet af året uden salg. Og selv når en beholdning i en ETF skal afvikles eller ændres, struktureres de ofte, så udskiftningstransaktionen er kodet som en lige så god udveksling, som ikke vil generere en gevinst. (For mere, se: ETF'er kan være skatteeffektive: Her er hvordan .)

Komplet markedsdækning

Rådgivere ligner også ETF'er, fordi de dækker næsten alle de områder på markedet, der også er omfattet ved traditionelle åbne fonde. Dette giver kunderne bredere diversificering på en effektiv måde og giver kunderne mulighed for simpelthen at købe store dele af markedet uden at have en porteføljeforvalter forsøge at slå det løbende. Der er endda ETF'er, der er inverse eller gearede (eller begge), der kan give rådgivere mulighed for at afdække deres kunder med eller imod markederne uden at skulle bruge derivater eller andre specialiserede instrumenter direkte. Nogle ETF'er kan også investere meget mere direkte i råvarer end traditionelle åbne midler, som normalt har betydelige restriktioner for mængden af ​​ædle metaller eller andre råvarer, som de direkte kan købe inden for fonden.

The Bottom Line

ETF'er bliver populære hos finansielle rådgivere af samme grunde, at de er populære hos investorer og institutioner. De giver likviditet, bekvemmelighed, diversificering, fuldstændig gennemsigtighed og skatteeffektivitet til en lav pris. Disse midler kan også bedre anvendes af rådgivere, der følger disciplinære investeringsstrategier end kunder, der kan fristes til at begynde at købe og sælge dem regelmæssigt på grund af deres likviditet. (Se mere: De mest populære ETF'er med finansielle rådgivere .)