Den nye fiduciære regel, der blev indført af Department of Labor (DOL) og udgivet i sin endelige form den 6. april, vil have en enorm indflydelse på finans- og pensionsplanlægningsindustrien. Det vil gøre det sværere for mæglere og planlæggere at arbejde på kommission med yderligere lag af afsløringer og papirarbejde. Men der kan være en sølv foring til små forretningsplan ejere, fordi de rådgivere, der gennemfører og styrer deres pensionsplaner nu vil blive holdt til en meget højere standard for adfærd.

Bestemmelser i reglen

Inden DOL-reglen blev gennemført, solgte finansielle planlæggere og rådgivere, der ikke var klassificeret som registrerede investeringsrådgivere i henhold til Securities and Exchange Commission (SEC), deres produkter til klienter, der anvender egnethedsstandarden, hvilket er en meget lavere standard for adfærd end hvad der kræves af en fiduciary. Men DOL-reglen hæver nu automatisk alle finansielle fagfolk, der arbejder med pensionsplaner til en fiduciary status. Mæglere og agenter, der ønsker at fortsætte med at modtage provision for deres ydelser, skal nu gøre det i henhold til BICE-bestemmelsen, hvilket kræver, at de oplyser, hvor meget de laver af hver transaktion og stadig lover at de handler ubetinget i kundens bedste, selvom de modtager en kommission. (For mere se: Et første kig på den færdige fiduciaire regel .)

Denne regel kunne effektivt forlade mange mæglere og planlæggere, som har anbefalet og gennemført pensionsordninger, der er overflodige med gebyrer, provisioner og andre udgifter, der er sårbare over for retssager fra kunder, der ikke vidste, hvor meget de virkelig betalte for de produkter og tjenester, de modtog. Og medarbejdere, der deltager i disse planer, må ikke være de eneste sagsøgere i disse tilfælde. Virksomhedsejere, der sponsorerer disse planer, kan også gøre brug af rådgivere på en måde, som de ikke tidligere gjorde, fordi de nu kan klage over, at mægleren ikke opfylder hans eller hendes fiducielle forpligtelse ved at bruge en plan med høje gebyrer og udgifter.

Small Business Owners

Men små virksomhedsejere vil også sandsynligvis nyde godt af den nye regel ved at kunne regne med, at deres deltagere får et fiduciary level of care fra nu af. Denne nye standard kan godt resultere i lavere gebyrer, mere gennemsigtig planlægning af priser og overlegne investeringsvalg inden for planen. Alt dette betyder et lavere ansvar for dem, da de i øjeblikket kan sagsøges af plandeltagere, der er utilfredse med deres planer og skylden deres arbejdsgiver. Men selvom virksomhedsejere kan blive mindre ansvarlige for høje gebyrer eller dårlige investeringsresultater i planen, kan ethvert søgsmål, de forsøger at tage imod en mægler eller planlægger, der ikke overholder fiduciærstandarden, muligvis afvikle for voldgift i stedet for domstol. type tilfælde kan være svært at bevise i mange tilfælde.(For mere, se:

Fiduciary Rule: Hvordan og hvorfor at outsource din risiko .) Den nye DOL regel vil sandsynligvis gøre 401 (k) planer et mere populært valg for virksomhedsejere på grund af den fiduciære beskyttelse, som de nu vil bære. Reglen gælder ikke for 403 (b) planer, da de ikke teknisk styres under ERISA. Men 403 (b) planlægge sponsorer ville være klogt at være opmærksom på denne regel alligevel, da lignende lovgivning kan komme deres vej på et tidspunkt.

Den nederste linje

Den nye arbejdsministeriets fiduciære regel er beregnet til at yde et ekstra beskyttelseslag til pensionsplandeltagere og forbrugere, der køber livrenter og andre pensionsplanlægningsprodukter. Små virksomhedsejere, der tidligere har antaget et højt ansvar for de planer, de sponsorerede, kan se en reduktion i den risiko, de tager i dette område. (Se mere om:

Hvordan SEC og DOL Fiduciary Standards Could Differ .)