a:

Nøjagtigt identificerende trendomvendelser betragtes ofte som den hellige grunde af investeringshandel. Analytikere og forhandlere bruger en række metoder til at forsøge at bestemme det øjeblik, hvor en sikkerhed gør en tur. Et af de mest populære værktøjer, der bruges til at forudsige trendrendringer kaldes divergens. Divergens opstår, når prisaktionen for en given sikkerhed er i konflikt med oplysningerne fra en teknisk indikator. Generelt kommer denne modstridende information fra en oscillator, der måler trendmomentet.

Fordi målinger af momentum er indikatorer for styrken eller svagheden i den aktuelle tendens, kan modstridende data fra en oscillator, såsom relativ styrkeindekset (RSI), og den faktiske prisaktion være en nyttig rød flag for handlende på udkig efter potentielle vendepunkter. For eksempel, hvis en sikkerhed har haft en stærk bullish trend, når priserne konstant nye højder og RSI forbliver forhøjet. I de enkleste termer, jo flere sammenhængende dage med opadgående pris handling, jo højere RSI.

Generelt, som prisen rammer en ny høj, det samme gør RSI. Men hvis prisen rammer en ny højere høj, men RSI faktisk tikker lavere end den gjorde ved den forrige høje, er det en indikation på, at haustisk momentum er aftagende. Fordi alle markedsaktioner er et resultat af det igangværende kamp om kontrol mellem tyre og bjørne, er en markering i stærk bullish handling normalt et tegn på, at bjørnene er kommet ind på markedet i større antal, at tyre taber tillid og kontrol med sikkerheden er skiftende hænder. Ofte følges divergens af denne type af tilsvarende pris handling, da bjørnen tager kontrol fra svækkende tyre og tvinger en vending. Denne form for divergens er en ledende indikator, da forandringen i RSI foreskygger skiftet i prisaktioner, hvilket gør det til et stærkt værktøj for investorer og analytikere.