a:

En investeringsfonds omkostningsforhold er meget vigtig for investorer, fordi fondens drifts- og administrationsgebyrer kan have stor indflydelse på rentabiliteten. Udgiftsforholdet for en fond beregnes ved at dividere den samlede dollarværdi af fondsaktiverne med det samlede beløb af fondafgifter, både administrationsgebyrer og driftsomkostninger, der pålægges investorer i fonden.

Omkostningsforhold for fonde varierer normalt mellem 0,1% og 2,5%. Gennemsnitsværdier for indeksfonde er betydeligt lavere end for aktivt forvaltede porteføljefonde, normalt ikke mere end ca. 0,25%. Omkostningsforholdene for aktivt forvaltede fonde falder mest i området fra 0. 75% til 1. 25%, men nogle fonde har meget højere omkostningsforhold.

De fleste investorer indser ikke den betydelige indvirkning af en tilsyneladende lille procentdel forskel i omkostningsfordelingen i investeringsforeninger. Et eksempel viser let, at selv en forholdsvis lille forskel i procenten af ​​fondens gebyrer har en væsentlig indvirkning på nettoinvesteringsoverskuddet.

Overvej to fonde, der begge genererer et gennemsnitligt årligt investeringsafkast på 5%, med en fondafgift på 1% og de andre gebyrer på 2%. Den enkelte procentpointforskel virker ikke umiddelbart for de fleste investorer umiddelbart, men gebyrbeløbet er en procentdel af overskuddet, ikke kun i forhold til den samlede dollarværdi af investeringer i fonden.

For eksempel antager to investorer begynder året med henholdsvis $ 100.000 investeringer i 1% og 2% udgiftsforeningsfonde, og hver fond genererer et investeringsafkast på 5%, inden afgiften fratrækkes. Investor betaler 1% i gebyrer har $ 1, 000 eller 1% af $ 100.000, af hans $ 5, 000 overskud taget i gebyrer, fordi gebyret ikke er 1% af overskuddet, men snarere 1% af aktiverne. Investor betaler 2% i gebyrer betaler gebyrer svarende til $ 2, 000 af hans $ 5, 000 profit. Den lille 1% forskel i omkostningsforholdet betyder således en forskel på 10% forskel i nettoresultatet.