The Last In In First-Out-metode (LIFO) Amerikanske generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) er forbudt i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Da IFRS-reglerne er baseret på principper frem for præcise retningslinjer, er brugen af ​​LIFO forbudt på grund af mulige forvrængninger, det måtte have på virksomhedens rentabilitet og årsregnskab. LIFO kan i princippet skabe forvridning af nettoresultatet, når priserne stiger (inflation). LIFO-beholdningsbeløb er baseret på forældede og forældede tal, og LIFO-likvidationer kan give skrupelløse ledere med midlerne til kunstigt at øge indtjeningen.

Understated Net Income

LIFO er baseret på princippet om, at den seneste opgørelse, der blev købt, vil være den første, der sælges. Lad os se på et eksempel på virkningerne af LIFO-regnskaber vs. Først-i-Først-Out (FIFO) på et hypotetisk firma, Firma A:

Firmagivelser Transaktioner

Køb på år < ! - 2 ->	Antal købt	Omkostninger pr. Enhed	Samlede omkostninger ved opgørelse
År 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
År 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
År 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
År 4	1000	1 $. 25	$ 1250
År 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Antag nu, at firma A sælger 3500 enheder i år 5 til $ 2. 00 pr. Enhed.

Under FIFO:

Indtægt: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

År 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

År 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

År 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

År 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Samlede omkostninger for solgte varer (COGS): $ 3975

Samlet brutto overskud: $ 7,000 - $ 3975 = $ 3025

Værdi af de resterende beholdninger: $ 1925 (500 enheder fra år 4 + 1000 enheder fra år 5, med tilhørende omkostninger pr. Enhed)

Under LIFO:

Indtægter: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

År 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

År 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

År 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

År 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Samlede omkostninger for solgte varer (COGS): $ 4325

Værdi af resterende vare: $ 1575 (1000 enheder fra år 1 + 500 enheder fra år 2 med tilhørende omkostninger pr. Enhed)

Brutto overskud under FIFO: $ 3975

Bruttoresultat under Life: $ 2675

Som du kan se, ser firma A under FIUF mere rentabelt, selv om det har solgt det nøjagtigt samme antal enheder i alt. På overfladen kan det virke kontraproduktivt for ledelsen at tilsyneladende underreport virksomhedens overskud, men fordelene ved LIFO ligger i skattefordelene. Med lavere bruttoresultat (højere COGS) kan virksomheder, der udnytter LIFO, reducere deres skatteforpligtelser. Dette fald i skatteforpligtelsen kommer til en pris: en stærkt forældet lagerværdi.

Forældet Balance

LIFO bruges af virksomheder til at sænke deres skatteforpligtelser på bekostning af en forældet opgørelsesværdi som afspejlet i balancen.Dette giver mulighed for en stærkt forældet og efterfølgende ubrugelig opgørelse værdiansættelse. For eksempel forestil dig, at firma A køber 1500 lagerbeholdninger i år 6 til en pris af $ 1. 40 og senere sælger det samme antal enheder.

Under FIFO ville dets COGS være 500 enheder på $ 1. 25 fra år 4 resterende beholdning og 1000 enheder på $ 1. 30 fra år 5 for i alt $ 1925. Under LIFO ville COGS være de 1500 enheder købt i år 6 til en pris på $ 1. 40 for i alt $ 2100. Den resterende beholdningsværdi under FIUF ville være 2100 dollars, mens lagerværdien under LIFO ville være 500 enheder fra år 2 til 1 dollar. 15 pr. Enhed og 1000 enheder fra år 1 til $ 1. 00 pr. Enhed, for i alt $ 1575. Balancen under LIFO repræsenterer klart en forældet lagerværdi, der er fire år gammel! Hvis Firma A køber og sælger samme mængde lager hvert år (hvilket er en stærk mulighed, hvis Firm A er et energibedrift, da selskabet har tendens til at sælge de sidste købte enheder først), forlader restværdien fra år 1 og år 2 uberørte, vil balancen fortsætte med at forringe pålideligheden.

Dette scenario ses tydeligt i årsregnskabet for ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , som rapporterede beholdning på 13 milliarder dollar baseret på en LIFO-antagelse. I noterne til disse udsagn oplyste Exxon, at den aktuelle aktuelle pris for den samme vare var 21 dollar. 3 milliarder højere end antallet rapporteret. Som du kan forestille dig, et aktiv, der bliver rapporteret til 13 milliarder dollar, når det faktisk er $ 34 værd. 3 milliarder kroner kan rejse alvorlige spørgsmål om LIFO's gyldighed. Bemærk, at hvis disse aktiver, der er repræsenteret ved alvorligt forældede tal, aldrig er beregnet til videresalg, vil LIFO-vurderinger ikke være et problem. Men fra tid til anden bliver disse forældede aktiver videresolgt. Dette fremhæver et andet pointe over for LIFO: LIFO-likvidationer.

LIFO Likvideringer

En LIFO-likvidation finder sted, når de tidligere omtalte forældede aktiver sælges, men COGS fra disse aktiver er matchet med nuværende indtægter. Lad os antage firma A sælger 3000 enheder i år 6:

Under FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 indtægter

COGS:

År 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Endvidere resterende år 4 og 5-varebeholdninger til deres relaterede omkostninger pr. Enhed: $ 1925

I alt: $ 4025

Bruttoresultat i år 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Under LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 indtægter

COGS:

År 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus resterende år 1 og 2 varebeholdninger til deres relaterede omkostninger pr. Enhed: $ 1575

I alt: $ 3675

Bruttoresultat: $ 2325

Når en LIFO-likvidation er indtruffet, ser firma A langt mere rentable end hvis det skulle bruge FIFO. Det skyldes, at de gamle omkostninger er matchet med de nuværende indtægter i en engangs, uholdbar indtjeningsinflation. I tider med faldende økonomisk aktivitet kan der være pres på ledelsen med hensigtsmæssig likvidation af gamle LIFO-lag for at øge rentabiliteten.Yderligere oplysninger om, hvorvidt LIFO-likvidation har fundet sted eller ej, kan hentes fra fodnoter i årsregnskabet eller fra fald i LIFO-reserven (lagerforskellen i lagerbeholdningen mellem LIFO og det beløb, hvis FIUF blev brugt). (Se også: Årsager til fald i LIFO Reserve.)

Bundlinjen

Mens det kan hævdes, at LIFO COGS bedre reflekterer de faktiske eksisterende omkostninger til at købe opgørelsen, er det tydeligt, at LIFO har flere mangler. LIFO understøtter overskud for lavere skattepligtig indkomst, beskriver forældede og forældede lagernumre og kan skabe muligheder for ledelsen til at manipulere indtjeningen gennem en LIFO-likvidation. På grund af disse bekymringer er LIFO forbudt i henhold til IFRS.